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7月1日—2日，以创新药、大消费等为代表的前期超跌题材迎来修复性行情；7月3日，人形机器人全线走强；7月6日，煤炭、农林牧渔涨幅居前；7月7日，半导体产业链震荡反弹。

刘有华认为，创新药行情具备持续性基础。一方面，下半年多场国际学术会议即将召开，相关临床研究数据发布，叠加7月中报部分企业的业绩放量验证，可为行业提供基本面支撑；另一方面，出海业务有望实现商业化

3、招商证券：关注科技修复与中报业绩双主线 我们认为AI的产业趋势仍然没有证伪，存储芯片的供需缺口没有变、MLCC的涨价没有变、磷化铟的缺口没有变，市场大概率仍将回归AI主线。

华泰证券：市场宽度或回升下的配置思路 上周市场宽幅震荡，全球科技板块共振调整，A股资金向低位板块轮动，市场讨论风格切换。

国金证券：8月—9月有望成为铜概念股错杀修复的主要窗口 国金证券研报称，当前铜概念股处于“低PE、高EPS韧性、商品未证伪”的组合阶段，市场仍按过去十年的宏观杀估值框架定价铜概念股，但本轮有色

更重要的共识在于，科技行情对券商业绩的提振远不止于上半年。开源证券非银分析师高超认为，监管持续支持符合条件的硬科技企业利用资本市场发展壮大，优质科技资产供给改善有望推动券商大投行链条收入高增。

该公司认为，当行情进入中报预告窗口后，市场定价逻辑开始从“产业趋势想象”转向“订单、收入、利润能否兑现”。因此，高位科技股的回撤并不意味着AI产业逻辑被证伪，而是前期涨幅较大的方向需要通过业绩

【以色列喊话美国别卖F35战机给土耳其】财联社7月7日电，北约峰会在土耳其首都安卡拉召开前夕，以色列总理内塔尼亚胡6日向美国喊话：不要向土耳其出售F35型隐形战斗机，也不要出售适配土耳其国产隐

上半年TMT板块超额收益显著，叠加数十家科技公司披露估值风险提示、中报前资金兑现意愿强，获利盘借节点集中了结，但产业逻辑未被证伪。 第二，低位板块的上涨更多是超跌修复。