算力资本化与半导体制造景气共振 科创成长ETF易方达涨4.44%
11月11日13时24分实时行情显示，科创成长ETF易方达（588020）涨4.44%，最新价报0.588元，较昨日收盘价0.563元上涨0.025元；今日开盘价报0.561元，盘中最高上探至0.589元，最低下探至0.560元，实时成交额约1.68亿元。
科创成长板块今日集体走强，驱动因素主要有以下几方面。首先，阿里巴巴已申请分拆旗下AI算力芯片企业平头哥赴港独立上市，国产AI算力生态迎来资本化窗口，算力芯片从大厂内部业务走向独立资本运作，既验证AI算力的独立商业价值，也为科创板半导体资产提供估值对标锚，指数中的芯片设计权重直接受益。其次，半导体设备与材料环节的景气扩张获得产业链资本开支验证，荣旗科技筹划重要收购切入半导体设备上游赛道，三季报净利润同比增逾9倍；台积电10月营收创历史新高，先进制程扩产持续对设备链形成拉动。再次，光通信材料紧缺进一步强化半导体材料端逻辑，云南锗业披露磷化铟晶片新进展，市场需求旺盛，现有及在建产能已被锁定至2027年底，客户涵盖国内外下游知名厂商，印证光通信产业链供不应求，半导体材料环节景气度获得较长周期验证。此外，板块内荣旗科技、云南锗业等个股释放积极信号，科创板新股钶锐锶上市首日开盘大涨298.94%，中一签盈利超7万元，打新赚钱效应回归带动板块情绪与增量资金关注度；外围方面，隔夜美股收跌、纳指下跌0.74%，美联储官员释放鹰派信号压制高估值环节，但制造与硬科技权重为主的科创板成长资产受估值波动冲击相对较小。
机构认为，券商分析指出，科创成长的配置逻辑为“资本化验证+制造景气+材料紧缺”三重驱动。具体来看，平头哥分拆上市开启国产算力资本化对标，台积电10月营收新高与荣旗科技扩产共同验证设备链景气，云南锗业磷化铟产能锁定至2027年底体现材料端供不应求。另有机构观点进一步分析认为，经历上周全球科技股调整后，科创板成长资产的高贝塔属性叠加制造景气支撑，弹性与韧性兼备；在算力芯片资本化、半导体设备扩张以及光通信材料紧缺等催化因素推动下，板块活跃度有望延续。
关联产品：科创成长ETF易方达（588020）