英伟达市值两日蒸发超6000亿美元 数据中心建设放缓前景引美股恐慌
当地时间11月5日，美股多只AI产业链股大跌。 AI芯片 厂商 英伟达 （NVDA.O）跌9.26%，加上前一个交易日的跌幅， 英伟达 两日跌去12.14%，市值跌去6046亿美元（约合人民币4万亿元）。
另一只 AI芯片 股AMD（AMD.O）最新季度财报数据及业绩预期利好并未对股价形成持续支撑。即便该公司11月3日预期明年营收增长超80%，11月5日仍大跌17.26%，单日市值跌去1383亿美元。正在主导芯片制造项目TeraFab的 特斯拉 （TSLA.O）则跌去10.77%。
此外，AI基础设施股 博通 （AVGO.O）、Marvell（MRVL.O）11月5日分别跌10.43%，16.43%, 存储芯片 厂商 美光科技 （MU.O）、 闪迪 （SNDK.O）分别跌17.46%、22.26%，AI 云计算 公司CoreWeave（CRWV.O）跌9.83%， 甲骨文 （ORCL.N）跌6.93%。
集体大跌背后，美国中期选举进展让市场对AI 数据中心 建设放缓、AI监管加严的担忧同时放大。
在美国AI公司OpenAI和Anthropic接连曝出多起AI安全事故后，今年9月，美国参议员伯尼·桑德斯（Bernie Sanders）宣布将推动一项名为《禁止人工超级智能法案》的立法。根据草案，该法案要求暂缓所有超级AI的研发进程，若违规，个人最高可被判处20年监禁。随后民主党派的亚萨明·安萨里（Yassamin Ansari）提出相关法案的众议院版本。而在美国中期选举民主党锁定胜局后，亚萨明·安萨里在社交媒体上发文呼吁，暂停 人工智能 开发必须是众议院民主党多数派上任第一天的首要任务。
美国得克萨斯州的 数据中心 建设项目可能率先受到影响。赢得了得克萨斯州州长选举的民主党人吉娜·伊诺霍萨（Gina Hinojosa）被视为暂停 数据中心 建设的支持者，曾表示希望立即对该州数据中心实施暂停令。她的获选进一步放大了资本市场对数据中心建设进度的担忧。
若美国暂缓数据中心建设，势必影响AI基础设施供应商的收入。除此之外，在美国得克萨斯州建设芯片制造项目TeraFab的 特斯拉 ，以及马斯克旗下在得克萨斯州等地建设数据中心的另一家公司 SpaceX ，已受到资本市场的重新审视。 SpaceX 和 特斯拉 11月5日市值共跌去超3300亿美元。
11月2日， 高盛 在一份研报中大幅上调了全球数据中心容量预测，预计到2030年，全球数据中心容量将达到273吉瓦（GW），高于此前预测的217GW， 高盛 特别上调了美国数据中心容量预测。
然而，11月5日， 高盛 表示，美国民主党在中期选举中取得超出预期的胜利，可能对AI及数据中心行业的监管环境产生重大影响，预计影响美国约45%的已规划数据中心产能扩张，其中得克萨斯州占了25%。高盛称，部分向数据中心供电的美国 公用事业 公司和发电企业可能因此承压。
与数据中心建设相关，国内多家光模块厂商的下游包含海外数据中心客户。截至11月6日10点38分，A股光模块“易中天”中的 中际旭创 （300308.SZ）跌6.99%， 新易盛 （300502.SZ）跌5.65%， 天孚通信 （300394.SZ）跌3.47%