既抗跌又赚钱 十一只基金净值逼近历史新高
数据来源：Wind 栖迟/制表
在追求高弹性、赚快钱的市场氛围里，回撤小、走得稳的基金常被嫌弃“太保守”“没爆发力”。然而，当不少赛道基金还在为收复失地挣扎时，一批被视为“太稳”的产品却悄悄摸到了 历史新高 附近。
证券时报记者统计发现，年内回报超10%且最大回撤在10%以内、成立满一年的主动权益基金，全市场仅有11只。它们在震荡市中稳稳保住了胜利果实，是当下真正的“六边形战士”。
11只基金抗跌又赚钱
那么，上述这11只基金具体有哪些？又是如何实现稳稳上涨的？
田维管理的前海开源优势蓝筹A，年内最大回撤仅6.05%，顺手拿下了16.20%的收益。田维管理的另一只产品——前海开源国企精选A，年内最大回撤8.10%，同期收益10.28%。
金信智能中国2025A，年内最大回撤7.33%，年内回报13.02%，主打一个“稳”字。10月29日，该产品净值创下了历史峰值。
工银精选金融地产A，最大回撤为8.08%，年内赚了14.27%。天弘新价值A，年内最大回撤9.04%，收益12.25%，“控场”能力也颇为不俗。国投瑞银新兴产业A，年内最大回撤9.04%，同期回报为16.47%。
此外，易方达大健康主题、汇丰晋信大盘波动精选A、中泰开阳价值优选A、国泰致和A、东方红启华三年持有A等也均属于“稳稳赚钱”的产品。
主要为两大类产品
整体来看，上述11只产品主要分为两类：一类做均衡配置，一类重仓 银行 股等低估值板块。
以国投瑞银新兴产业A为例，该产品年内最大回撤仅有9.04%，同期收益达16.47%。截至11月3日，其最新单位净值已逼近成立近15年来的历史峰值8.25元，该峰值于8月20日创下。基金经理王鹏管理该产品至今近三年半时间，任职总回报为35.87%，任职年化回报为9.33%。
从仓位上看，国投瑞银新兴产业A二季度末股票仓位为八成，保持平稳，没有做大的择时，同时将部分资金买入国债等固定收益类资产。三季度，该产品股票仓位略有下降，至76.45%。
配置层面，该产品保持行业均衡分散。在2025年时，其第一大重仓板块一度为AI产业链；到了今年，尤其是二、三季度， 医药生物 逐步被提升至第一大重仓行业，高估值的 电子 和 计算机 行业则遭减持。截至9月底，产品前十大重仓股依次为： 蓝宇股份 、 ST人福 、 新产业 、 海康威视 、 美的集团 、 安琪酵母 、 惠泰医疗 、 圣农发展 、 爱玛科技 、 柏楚电子 。
郑有为管理的国泰致和A，采用分散化的“核心+卫星”配置策略，形成了独特的“441阵型”：30%—40%的底仓布局大消费、大金融等高ROE龙头企业，以此夯实收益底盘、平抑组合波动；30%—40%的仓位布局景气上行赛道的优质个股，为组合提供进攻弹性；剩余小比例仓位灵活配置，进一步分散投资风险。该基金前十大重仓股中，既有 长鑫科技 、 石头科技 、 中熔电气 、 药明康德 等成长股，也有 招商轮船 、 新集能源 、 紫金矿业 等传统行业的股票，同时兼顾 赛轮轮胎 、 亚钾国际 、 众鑫股份 等周期成长股。
银行 等低估值赛道成重要助力
尽管 银行 股上半年有所承压，但进入下半年后，随着基本面企稳与资金面形成共振，银行股走出了一轮显著的估值修复行情，公募机构持仓随之回升。到10月，申万银行指数单月上涨4.3%，在31个申万一级行业中位列第一。
11月2日，银行股集体走强， 建设银行 、 交通银行 、 中信银行 、 成都银行 、 江苏银行 等多只个股股价创 历史新高 ，重仓银行股的基金净值也随之修复。
以金信智能中国2025A为例，该基金三季度末前十大重仓股几乎清一色为银行股，包括 工商银行 、 交通银行 、 兴业银行 、 中信银行 、 平安银行 、 浦发银行 等，仅 中国移动 一只为 通信 类个股。
天弘新价值A前七大重仓股也都是金融股，如 齐鲁银行 、 渝农商行 、 中国太保 、 招商银行 等，其余三只重仓股为可选消费股，包括 海尔智家 、 格力电器 这两只低估值 价值股 ，以及成长股 九号公司-WD 。
此外，工银精选金融地产A如今已是银行股“独舞”，前十大重仓股为 宁波银行 、 建设银行 、 招商银行 、 南京银行 、 汇丰控股 、 渣打集团 等清一色银行股