A股:紧急提醒2.5亿股民!从后天11月2日起,很可能再次历史重演?
不少在股市里摸爬滚打的老伙计，都有一个改不掉的毛病，总爱翻以前的K线图找相似的样子，看见政策暖风、外围大跌，脑子里面第一反应就是以前那波行情又来了，一口咬定历史要重演。可咱们在市场里面混久了心里都清楚，股市最会玩的套路，就是摆出一副似曾相识的架势，暗地里把底下的筹码逻辑、资金心思悄悄换掉。咱们今天好好唠唠，11月2日周一开盘，盘面看着像老剧本，内里的门道早就不一样了。 咱们先掰扯国内政策这一块。央行这边明明白白说了，流动性这块管够，货币政策保持宽松，各类工具按需用上，重心还是帮实体经济转型升级，不是直接撒钱拉指数。证监会这边的思路也稳，想稳住市场预期，靠的是慢慢理顺投融资这一整套规矩，把监管扎牢，慢慢把市场韧性养出来。很多朋友容易理解偏了，以为政策一出，指数马上就能拔地而起。其实充裕的流动性只是给行情铺路，有了水，不代表资金就愿意往高估值赛道里面扎。资金敢不敢进场，归根到底还是要看生意能不能赚到钱，估值和业绩能不能对上号，这一关现在还没理顺。 再看看1到9月国企的经营账本，营收这块稍微往下滑了一点，利润反倒往上走了一截。这个反差，大伙得琢磨明白。它不是各行各业生意火爆带来的利润大涨，多半是企业压缩开支、砍掉不赚钱的业务硬挤出来的利润。这种盈利底子不算扎实，很难带动一大片板块集体抬估值。落到盘面上就是，资金来回窜，今天这个方向热一下，明天又换另一个，主线拿不住，轮动快得让人跟不上节奏。 还有一桩地缘上的事，两边已经开始商量三方会谈的时间。不少人简单理解成局势缓和，风险资产直接起飞。但咱们在江湖上看消息，不能这么粗线条。谈判启动，只是避开了突发冲突猛拉避险情绪的风险，不等于马上就能谈出结果。市场会提前把缓和的预期打进去，可一旦谈得磕磕绊绊，分歧比预想中大，避险的心思说卷土重来就卷土重来。海外资金配置股票的时候，心里一直揣着这根刺，风险偏好很难一下子放开。 很多老哥张口就是历史重演，拿以前政策落地之后的反弹来对标周一。咱们得分清，以前那些修复行情，不少是场外资金哗哗进场、产业景气往上走一起推着走出来的。现在呢，ETF虽然持续有人在买，但是增量资金的体量不够撑起来大行情，大多只是场内资金拆东墙补西墙来回倒腾。这种环境下，就算K线长得像以前，后面走出来的路子也完全两码事。所谓历史重演，大概率只是情绪上的一阵跟风，不是趋势复刻。 政策托底，守住的是系统性的大坑，它能管住下跌的底线，却未必能直接结束磨底的日子。周一要是开盘直接拉红，很多人立马喊新行情来了，这个时候就得当心预期炒过头；反过来要是继续往下走，也不是政策没用，只是市场还得慢慢消化基本面、海外情绪、资金供需这一堆矛盾。 我个人的看法是，11月2日开盘之后，盘面很容易复刻过去磨底阶段那种反复折腾的情绪，恐慌、修复、再折腾，这个感受很像旧行情，但趋势反转的节点，不会单单靠着一个开盘、几条消息就直接落地。 最后说句实在的风险话，别觉得政策托底，下跌空间就彻底封死。海外资金偏好随时变、国内盈利修复跟不上预期、资金跟不上盘面，这些都有可能拉长震荡磨底的日子。咱们要放下“历史必然重复”的执念，每一轮波动，都要看当下的条件，别死等一个旧剧本。
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