国产AI芯片份额攀升，存储预计再涨价！科创芯片设计ETF永赢盘中涨超3.5%
10月28日，科创芯片设计开盘强势反弹，盘中涨超3.5%。A股MCU芯片、模拟芯片、存储器、HBM等板块表现亮眼。隔夜美股费城半导体指数涨 3.91%，近两个交易日累计上涨6.87%，存储、模拟、算力、代工、设备全部上涨。
IDC 最新报告显示，2026 年上半年中国数据中心 AI 加速器总出货约 200.8 万颗。其中，英伟达份额降至 34%；华为昇腾出货 57.2 万颗（份额 28%，接近同比翻倍）；平头哥 7%、寒武纪 5%、昆仑芯 4%、海光 3%。更关键的是结构变化：GPU 加速器出货 99.1 万颗（同比 -26%），非 GPU 加速器 101.6 万颗（同比 +80%），首次超过 GPU 出货规模；华为、平头哥、昆仑芯、寒武纪四家合计占非 GPU 市场约 95%。
这是国内 AI 算力需求从“训练”转向“推理与智能体”的直接证据。推理侧看重高并发、低时延、低成本，并非峰值算力，ASIC/超节点路线因此获得结构性机会。对关注科创芯片设计的投资者而言，这意味着设计公司的竞争重点正从单芯片指标转向“芯片+互联+软件栈”的系统级能力，估值逻辑也应随之调整。
集邦咨询预估，2026 年四季度存储合约价环比上涨 15%-20%，其中普通产品涨幅 10%-15%，企业级（AI 服务器用高端存储）单项涨幅高达 23%-28%。机构预计 2027Q1 成熟制程价格环比再涨 4%-8%。
科创芯片设计ETF永赢（589420）跟踪上证科创板芯片设计主题指数，指数算力含量51.1%、存储芯片含量28.7%、GPU含量28.6%。截至2026年10月22日，指数前十大成分股权重合计占比近60%，前十大权重股分别包括澜起科技、海光信息、寒武纪、佰维存储、芯原股份、睿创微纳、晶晨股份、普冉股份、东芯股份、盛科通信-U，涵盖国产存储芯片、GPU、算力龙头（数据来源：wind，个股仅作指数前十大权重股举例，不构成投资建议）。
注：上证科创板芯片设计主题指数（950162.CSI）于2024年7月26日上市，存储与算力含量数据来自wind，截至2026/10/22，计算方式为上证科创板芯片设计主题指数（950162.CSI）指数成分股占对应行业指数/热门概念指数含量加权占比。对比的指数为算力（399363.SZ）、存储芯片（980138.CNI）、GPU（8841701.WI）。
基金有风险，投资需谨慎。上述产品风险等级：中高风险（R4）。观点仅供参考，不构成投资建议