台积电业绩超预期，科创创业人工智能ETF华泰柏瑞涨超2.8%

台积电三季度营收同比增长50.9%，净利润增长68.7%，毛利率维持66.4%的高位，其中高性能计算收入占比达68%，全年营收增速指引上调至约44%，先进制程的强劲需求为整个AI算力链条注入一针强心剂。截至今日09:55，科创创业人工智能ETF华泰柏瑞（159139）强势上涨2.8%，跟踪的科创创业AI指数同步走强。从权重结构看，电子板块占比52.18%，通信和计算机各占18%上下，传媒与国防军工合计约8%。

申万宏源认为，AI主线在三季度板块回调后进一步强化，市场应更聚焦海外映射、光通信景气度与业绩兑现。中银国际指出，海外大模型降价正推动端侧AI应用普及，下半年到明年上半年端侧芯片将迎来新品周期，盈利成长确定性较高。中信建投也判断，AI算力与存储复苏双轮驱动下，行业高景气格局未变，半导体设备订单需求持续旺盛。不过多家券商的观点偏向中期逻辑，短期反弹能否延续还需要订单和业绩的进一步验证。

SEMI预计2026年全球半导体制造设备销售额将创下1659亿美元的历史新高，台积电已上修资本开支，AI服务器、高速测试设备、散热配套等环节订单也在加速释放。工信部表示将联合商务部推动AI终端普及，加快AI电脑、手机等产品渗透，叠加国家统计局提到“人工智能+”行动对新兴领域投资和出口的带动，硬件采购需求存在进一步上修的可能。

科创创业人工智能ETF华泰柏瑞（159139）跟踪科创创业AI指数，持仓集中在电子、计算机、通信等AI算力核心环节

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