科技板块集体哑火,红利资产再度升温
/ / 今日领涨：
石油石化： 2.34%
电力及公用事业： 1.34%
交通运输： 1.33%
/ / 今日领跌：
电子： -4.16%
通信： -3.68%
计算机： -2.57%
/ / 上涨：1696股
/ / 下跌：3742 股
A股成交额 1.69 万亿 元 ，较上一交易日增加2442.32亿元。
10月首个交易日，A股市场主要指数早盘集体冲高回落，午后持续走弱，尾盘小幅反弹，沪指3800点失而复得，科创50指数重挫近5%。
截至收盘，沪指跌0.79%，深成指跌2.07%，创指跌3.15%，科创50指数跌4.82%。
个股跌多涨少，全市场超3700只个股下跌。
盘面上， 航运、电池板块涨幅居前，红利板块集体走强， 算力硬件、半导体等成长板块集体走弱，医药、房地产、农业、有色金属、军工、零售等板块表现不佳。
今日A股成交额放量至1.69万亿元， 较上一个交易日增加2442.32亿元。
上涨方面， 航运板块领涨概念板块。 消息面上，受美伊冲突反复影响，油运费用持续上涨。行业数据显示，第三季度VLCC（超大型原油运输船）平均收益达到277995美元/天，进入10月初后部分航线收益已经超过160万美元/天，市场整体收益水平一度超过60万美元/天。
锂电、固态电池板块位于涨幅榜前列。 消息面上，工信部等七部门近日联合印发《新型电池产业发展“十五五”规划》，规划提出到2030年全固态电池初步实现规模化应用、长寿命锂电池循环寿命达1.5万次等目标，并持续开展锂电池标准体系建设、推进全固态电池与钠电池等重点领域标准研制。
市场避险情绪升温，石油天然气、燃气、电信、电力、煤炭、港口、公路、银行等 红利板块集体走强。
覆铜板概念冲高回落，仍有不俗表现。 国金证券 表示，AI强劲需求带动PCB价量齐升，多家AI-PCB公司订单强劲、满产满销并大力扩产，而海外覆铜板厂商扩产缓慢，缺货涨价态势有望延续。
下跌方面，半 导体、算力硬件板块持续重挫，光芯片、CPO、OCS概念领跌。 板块调整可能源于10月1日某国际知名投行发布的关于美国联邦通信委员会（FCC）政策的研究报告。业内人士表示，报告中提及的“FCC 65%”相关条款，是政策情景推演报告，不是正式落地的法规或条款，报告涉及的光模块及其物料为3.2T，但国内目前3.2T产业处于起步阶段，而今明两年的主要出货产品仍为800G/1.6T，这两大速率的产品目前仍极度紧缺。
AI应用、算力租赁、消费电子、 机器人 等成长板块普遍承压走弱；医药、房地产、农业、有色金属、军工、零售等板块表现不佳。
03 市场观点
展望后市，银河证券认为， 节后A股存在成交回暖、风险偏好边际修复的基础，但海外扰动因素仍偏多，整体或将维持结构轮动格局。 当前市场整体资金观望情绪仍存，长假期间信息博弈或将影响节后资金行为，短期或见到成交边际回暖，但持续大规模增量入场的条件尚且需要时间观察。外部约束方面，海外扰动因素依然偏多。其一，美债收益率维持高位是较直接的外部约束。其二，地缘局势或是关键扰动源。进入10月份，关注业绩和政策验证。一方面，三季报披露窗口，资金或将进一步向业绩确定性板块倾斜，景气度扎实的细分板块有望占优。另一方面，政策端存在持续布局空间，六网布局或是当前重要增量政策方向，关注项目端的落地进展与实物工作量的形成。
华泰证券 指出，国庆假期内增量信息整体偏正面：国内方面，9月制造业PMI重回扩张区间，假期消费数据总量平稳、结构分化，政策端首套房贷财政贴息落地；海外方面，“弱非农”下股涨债滞，纳指100创新高 。结合长假后日历效应，节前A股已出现较明显调整，节后市场或有望逐步回升， 但高油价下全球利率上行趋势对分母端压制仍存，建议规避纯题材、高估值品种，继续沿盈利、低拥挤与低波动方向再平衡。
光大证券 表示，往年来看，受节后资金回流的影响，10月份市场表现或将出现回暖。此外，中美关系近期也有明显缓和，双方互动频繁，这对市场情绪而言也将产生一定的积极影响。不过，美联储鹰派表态下，年内仍存加息预期，海外高利率环境对高估值成长板块的估值约束短期或难以消除；国内消费端偏弱，内需修复仍需政策进一步发力。综合来看， 市场在节后或许会有更加积极的表现，但整体可能较为温和。
国庆假期全社会跨区域人员流动量
达21.42亿人次
记者从交通运输部获悉，10月1日至7日，全社会跨区域人员流动量21.42亿人次，日均3.06亿人次，同比（2025年中秋国庆假期8天日均，下同）增长0.6%。其中：铁路客运量15187万人次，日均2170万人次，同比增长12.7%。公路人员流动量达196182万人次，日均28026万人次。水路客运量1093万人次，日均156万人次，同比增长7.1%。民航客运量1692万人次，日均242万人次，同比基本持平。
（资料来源：央视新闻 ）
从一个设想到覆盖全球！
北斗卫星不断突破
今天（8日）是中国航天事业创建70周年。1956年10月8日，国防部第五研究院挂牌，标志着中国航天事业的诞生。作为中国航天的标志性重大工程之一，北斗卫星导航系统经过30多年发展历程，现已深度融入国计民生，成为我国重要的空间基础设施。今年，西安卫星测控中心北斗测控团队历时数月，对北斗系统进行全面在轨升级，北斗卫星导航系统导航精度、稳定性得到显著提升。
（资料来源：央视新闻）