沪指收涨0.31% 医药股走强 半导体板块跌幅居前
A股三大指数今日小幅震荡，截止收盘，沪指涨0.31%，深证成指跌0.11%，创业板指跌0.23%。沪深京三市成交额1.45万亿，较昨日小幅放量280亿左右。
行业板块涨跌参半， 生物制品 、 医疗服务 、 白酒 、 化学制药 、 航空机场 、房屋建设、 食品饮料 、 银行 板块涨幅居前， 元件 、 半导体 板块跌幅居前。个股方面，上涨股票数量近2600只，56只股票涨停。
今日要闻
统计局：9月官方制造业PMI为50.1% 升至扩张区间
9月份，制造业采购经理指数（PMI）为50.1%，比上月上升0.3个百分点，升至扩张区间。从企业规模看，大型企业PMI为50.6%，与上月持平，高于临界点；中、小型企业PMI分别为49.7%和48.9%，比上月上升0.3个和1.0个百分点，均低于临界点。从分类指数看，构成制造业PMI的5个分类指数中，生产指数、新订单指数和供应商配送时间指数均高于临界点；原材料库存指数、从业人员指数低于临界点。
部分首套房10月起享“国家贴息”：100万贷款最高省5万 能否点燃“银十”？
9月29日，财政部、中国人民 银行 、金融监管总局发布通知，明确自10月1日起，对居民使用新发放商业性个人住房贷款购买首套住房实施贴息，政策实施期暂定一年。符合条件的家庭，单户最高可享受100万元贷款贴息，年化贴息1个百分点，最长贴息5年。按此测算，一笔100万元的长期限商业性个人住房贷款，累计可减少利息支出近5万元。
特朗普白宫宴请AI领袖：签署AI协议 提出“自我监管”应对风险
美国总统特朗普周二在白宫会见了顶尖 人工智能 （AI）领袖，并重申了其反对政府干预的立场，提出“自我监管”才是应对人们日益担忧该技术脱离人类控制的解决之道。这场被白宫称为“超级智能会议与午宴”的活动在白宫东厅举行， 特斯拉 的埃隆·马斯克、 英伟达 的黄仁勋以及AMD的苏姿丰均出席了此次午宴，并坐在靠近特朗普的显要位置。
检察机关依法对易会满涉嫌受贿案提起公诉
记者9月30日从最高人民检察院获悉，十四届全国政协经济委员会原副主任易会满涉嫌受贿一案，由国家监察委员会调查终结，移送检察机关审查起诉。最高人民检察院依法以涉嫌受贿罪对易会满作出逮捕决定，并指定由山东省青岛市人民检察院审查起诉。近日，青岛市人民检察院已向青岛市中级人民法院提起公诉。
机构观点
中信证券 ：光模块温控正由“配套环节”升级为“性能决定环节”
中信证券 指出，随着800G光模块大规模放量、1.6T进入起量元年，单模块功耗与对温控精度的要求正在显著提高，光模块温控正由“配套环节”升级为“性能决定环节”。光模块温控形成芯片级精准控温（Micro-TEC+陶瓷基板热沉）、界面导热（TIM凝胶/ 石墨烯 垫片）、模组级均热（VC均热板/冷板）三层体系，单模块温控价值量随速率迭代系统性上移；叠加CPO/NPO架构下光引擎与交换芯片同域散热，行业迎来量价齐升。竞争格局上，TEC、陶瓷基板等核心环节长期由日本厂商主导，国内厂商正加速突破，国产替代空间广阔。 中信证券 建议关注三条细分投资主线：TEC与陶瓷基板、TIM与 石墨烯 导热材料、VC均热板与液冷结构件。
国金证券 ：建议关注已在 石墨烯 导热垫片积极布局、具备先发优势的企业
国金证券 指出，AI算力建设持续拉动芯片散热需求升级，单颗GPU功耗由400W提升至1400W，TIM成为保障高功率芯片性能与可靠性的关键材料，碳基路线有望开启国产突围窗口，石墨烯导热垫片产业化机遇明确，建议关注已在石墨烯导热垫片积极布局、具备先发优势的企业。
华泰证券 ：看好HFCs产业链保持较高景气
华泰证券 指出，9月24日，生态环境部公布《2026年度氢氟碳化物（HFCs）生产配额调整情况表》，少量调增R134a等配额，R32、R125等配额略有调减，整体而言2026年国内HFCs总生产配额略调减1141吨，内用生产配额微增，且各企业总体配额变化不大。国内自2024年实施HFCs配额制以来，供给总量保持强约束，且企业配额分配政策延续性强，助力竞争格局保持有序性。2026年以来在地缘冲突抑制出口需求、以及国内 空调 产销偏弱等影响下，主流HFCs产品价格仍保持强劲， 华泰证券 认为供给有序化的优势已逐渐显现，未来伴随国内 汽车 、 空调 等领域需求有望回升，叠加供给格局助力，看好HFCs产业链保持较高景气。
中信建投 ：Meta Muse加速智能体商业化，云栖大会强化全栈AI布局
中信建投 研报称，Meta Muse与云栖大会共同强化 AI应用 落地拉动算力需求的逻辑。Meta推出个人AI助手Muse，支持邮件、旅行预订与交易执行，上线12天下载量达280万次，并推进与Shopify支付生态整合，推动消费级智能体商业化。云栖大会上，阿里披露Qwen 4正在训练，后续模型规划向5万亿—10万亿参数演进；发布真武V900芯片，提出2032年全球 数据中心 容量超20GW的目标，并通过千问办公推动企业智能体落地。 中信建投 认为，AI由对话向任务执行升级，有望持续增加推理、工具调用及云资源需求，关注高速光模块、交换机、服务器、液冷与电源等环节。
中金公司 ： 电子 布需求景气，国产设备迎扩容窗口
2026年AI算力共振，助推特种 电子 布扩产周期。织布机等作为产业二阶导，2026Q3市场关注度显著提升。一方面，国产织布机设备逐步小批量验证；另一方面，海外特种 电子 布龙头盈利能力超预期，强化产业资本开支意愿。重点关注2026H2-2027年国产电子布织布机性能提升和订单兑现。
东方证券 ：新兴科技改变机床周期特征，带来景气韧性抬升、结构升级机会
东方证券 发布研报称，2026年1-7月中国 机床工具 行业收入同比增长7.1%，其中金属切削机床分行业同比增长17.4%，行业持续景气。在AI和人形 机器人 等新兴科技拉动下，机床行业的周期性特征正在发生变化，一方面行业的景气度持续性有望加强，另一方面，具备高端精密产能的龙头有望结构性受益。行业需求结构持续向高端精密化迁移，该行认为能够匹配新兴赛道加工要求、具备高端精密产能的龙头企业的市场份额有望提升