早报丨美伊局势又起波澜,特朗普拒绝伊朗停战方案后伊朗代表团没有与美会谈计划;马斯克放话称Colossus 2部署的英伟达芯片年底或增加一倍;本末科技、景旺电子、
摘要： 美伊局势又起波澜，特朗普拒绝伊朗停战方案后伊朗代表团没有与美会谈计划；马斯克放话称Colossus 2部署的 英伟达 芯片年底或增加一倍； 本末科技 、 景旺电子 、 彤程新材 、 罗博特科 港股暗盘。
全球市场：
欧美股市：标普500收涨0.51%，报7743.41点，全周累涨1.21%；道指收涨0.93%，报51828.62点，全周累涨0.28%；纳指收涨0.48%，报27068.716点，全周累涨2.06% 。欧洲STOXX 600指数收涨0.35%，报638.65点，全周累涨0.50%。
债市：到债市尾盘，美国十年期国债收益率约为5.16%，日内降约4个基点，全周累计升约16个基点；两年期美债收益率约为4.85%，日内降约7个基点，全周累计升约11个基点。
商品：WTI 11月原油 期货 收跌2.33%，报92.41美元/桶，全周累跌3.8%。布伦特11月原油 期货 收跌2.14%，报104.32美元/桶，全周累涨0.43%。COMEX 9月 黄金 期货 收涨0.54%，报4286.2美元/盎司，全周累跌2.27%。COMEX 9月 白银 期货收涨1.24%，报64.245美元/盎司，全周累跌3.47%。COMEX 9月期 铜 收跌0.34%，报6.6955美元/磅，全周累涨1.22%。
热点要闻：
消息人士：伊朗外长将于周二回国，代表团没有与美举行会谈的计划
据伊通社（IRNA）报道，一名消息人士否认了有关伊朗与美国在纽约举行会谈的相互矛盾的报道。伊朗代表团目前正在纽约出席联合国大会会议。该消息人士表示：“伊朗的考虑和立场已于上周二通过卡塔尔调解方向美方作出明确、清晰的传达，伊朗目前正等待美方回应。因此，伊朗代表团的议程中没有与美方举行新一轮谈判的计划，伊朗外长将在完成既定行程后于周二回国。”
伊朗议长讽刺美国经济状况倒退回70年代
伊朗议会议长卡利巴夫：恭喜美国迎来5.1%的十年期国债收益率——真主保佑。值得庆贺——这可是未来两年的‘底线’水平。你们想把伊朗拖回20世纪70年代？难道没人告诉你，伊朗可不是傲慢的业余之辈能染指的？我们会让你们重温70年代的利率水平，外加高油价、柴油短缺和喇叭裤。好好享受这份怀旧感吧！
特朗普称近日将继续与伊朗谈判
据美国方面当地时间9月27日消息，美国总统特朗普接受采访时表示，“预计本周将与伊朗继续举行谈判”。此前一天，特朗普拒绝了伊朗提出的结束战争方案。
特朗普：并不担忧 人工智能 失控
在媒体向特朗普提问，称有报道称OpenAI、Anthropic以及安全研究人员正在调查前沿 人工智能 模型涉及问题行为的数万起事件后，特朗普对有关 人工智能 “失控”的担忧一笑置之。这一时机颇为微妙：据报道，特朗普将在今晚于白宫设私人晚宴款待Anthropic首席执行官阿莫代伊，这是两人的首次单独会面，而该公司与政府之间紧张的关系也显现出潜在缓和的迹象。特朗普表示，美国不应仅仅因为风险就放弃一个潜在规模达数万亿美元的产业。他主张，企业必须在问题出现时加以解决，而政府则可以在必要时介入。
美联储10月加息的概率为64.8%
据CME“美联储观察”：美联储10月会议维持利率在3.75%-4.00%不变的概率为35.2%，加息25个基点的概率为64.8%。美联储到12月维持利率在3.75%-4.00%不变的概率为7.6%，累计加息25个基点的概率为41.6%，累计加息50个基点的概率为50.9%。
特朗普：正在“非常认真地”考虑禁止柴油出口
美国总统特朗普表示，已与乌克兰总统泽连斯基交谈，要求其在袭击炼油厂问题上“悠着点”，并将柴油短缺归咎于乌克兰袭击俄罗斯炼油厂。 正在“非常认真地”考虑禁止柴油出口，美国可能会实施这一措施，不过此举可能导致汽油价格小幅上涨。
个股聚焦：
谷歌、OpenAI与Anthropic的AI安全组织正逐渐成型
据知情人士透露， 谷歌-A (GOOGL.US)、OpenAI和Anthropic正在推进一项计划，拟在不受政府监管的情况下，自行成立一个专注于AI安全的新标准机构，希望能在今年年底或2027年初正式启动。知情人士称，这三家公司初步计划将该自律组织命名为“前沿AI标准局”（Standards Authority for Frontier AI，简称SAFA）。工作组的部分成员曾考虑邀请多位知名人士担任首席执行官（CEO）。据知情人士透露，他们已向Sriram Krishnan抛出橄榄枝，邀请其出任该职位。Krishnan曾是一名风险投资家，并在特朗普政府中担任过高级AI政策顾问。
英伟达 系列GPU 租赁 价格多数下跌
截止9月26日， 英伟达 (NVDA.US)B200 租赁 价格最新报8.04美元/小时，日涨0.37%，周涨10.74%，月涨29.26%；Ｈ200 租赁 价格最新报5.08美元/小时，日跌1.55%，周跌9.29%，月涨19.81%；H100租赁价格最新报2.85美元/小时，日跌2.40%，周跌5.63%，月涨6.34%；A100租赁价格最新报1.02美元/小时，较前日持平，周涨2.00%，月跌3.77%；RTX5090租赁价格最新报0.66美元/小时，日跌1.49%，周跌1.49%，月涨22.22%。
AI算力投资年化ROIC达15%？ 高盛 ：六大科技巨头2028-2030年需创收1.42万亿美元
高盛 近日发布美国科技业研究报告，针对大型云端业者持续扩大人工智能(AI)资本支出的投资回报问题进行量化分析。 高盛 以 谷歌-A (GOOGL.US)、 亚马逊 (AMZN.US)、 微软 (MSFT.US)、Meta Platforms(META.US)、 甲骨文 (ORCL.US)及 SpaceX (SPCX.US)六家美国大型科技企业为对象，对其2026至2027年的算力投资进行收益压力测试。
假设每吉瓦(GW)算力平均前期投入约420亿美元，其中70%资本支出用于算力硬件、30%用于 数据中心 机房建置，并纳入较保守的折旧规则及持续营运成本等因素，高盛估算六家企业必须在2028至2030年合计创造约1.42万亿美元收入，相当于GW算力每年约产生116亿美元收入，才能使这一轮AI算力投资达到15%年化投入资本回报率(ROIC)。
高盛认为，不同Token所对应的商业价值存在差异，AI资本支出的回报也不会完全一致。 不过，考虑到未来3至5年的市场成长空间，该行仍预期，未来18个月投入AI领域的资本有望整体维持良好的投资回报。
AI安全漏洞潮蔓延：Muse被曝两处隐患，Meta拟加强风险提示
Meta Platforms(META.US)的AI产品Muse被发现存在安全漏洞，该漏洞可能影响用户数据和虚拟环境安全。为此，Meta准备加强风险提示。据悉，该漏洞由一名外部安全研究员通过Meta漏洞赏金计划上报，此前并未对外公开。该漏洞允许攻击者访问用户的专属虚拟机，获取其中邮件、文档等云端个人账户数据。Meta发言人透露，这一漏洞最初被内部定级为SEV-2，为公司五级安全分级体系中的第二高级别，一般对应影响范围重大的安全事件，后续评估后调整为SEV-3。
Meta方面表示，该漏洞实现攻击存在前置条件：需用户在Muse汇总信息或点击恶意网页链接后，在安全弹窗中点选“允许”授权。针对该风险，Meta将增设更醒目的警告提示，若Muse识别用户即将接入恶意网站，将弹出强化警示作为附加防护。
SpaceX “星舰”第14次飞行计划发射
SpaceX (SPCX.US)：“星舰”第14次飞行计划于9月28日周一发射，75分钟的发射窗口将于北京时间9月28日20时15分开启。
苹果 在专利案中被判向诉讼融资支持的公司支付57亿美元赔偿金
美国圣地亚哥联邦陪审团裁定， 苹果 (AAPL.US)因侵犯Taction科技公司的振动技术相关专利，需支付超57亿美元的赔偿，该专利技术被应用于多款iPhone和Apple Watch产品中。陪审团认定 苹果 侵犯了Taction的两项触觉反馈专利，但裁定该侵权行为不构成蓄意侵权。Taction于2021年就该专利对苹果提起诉讼，涉案专利描述的是“可通过触觉感知的低频振动触觉换能器”技术。
报道： SK海力士 旗下Solidigm最快明年在美IPO，估值或高达1500亿美元
据媒体报道， SK海力士 (SKHY.US)旗下Solidigm潜在估值最高达1500亿美元，目标募资规模150亿美元，有望成为美国 半导体 史上规模最大IPO。Solidigm本周已与多家投行就IPO承销商举行竞标会议，标志着上市进程迈出实质性一步。Solidigm主营业务为NAND闪存及固态硬盘，客户包括CoreWeave、戴尔等。
迈威尔科技 ：光学互连、存储器成AI下一阶段算力扩张关键
迈威尔科技 (MRVL.US)高层近日在Six Five Summit 2026指出，随着推论模型带动存储器需求快速攀升，加上资料中心规模持续扩大，传统 铜 基互连逐渐接近效能极限，光学互连与存储器扩充技术将成为下一阶段AI算力扩张的重要因素。迈威尔资料中心网络业务集团执行副总裁Dave Lazovsky将AI基础设施由 铜 转向光学互连形容为“强制函数”，而非可选的升级方案。
他指出，早期大型基础模型已建立庞大的总存储器需求，随着推论模型发展及KV快取快速增加，单一机架中的HBM容量已不足以支撑尖端模型运作。AI系统必须将互连规模由目前约144个XPU扩大至下一阶段约576个XPU的Pod，并持续向更大规模扩展，而这也代表互连技术必须从铜基方案转向光学方案。
马斯克豪言：SpaceX 数据中心 GPU数量到年底翻一倍