AI颠覆再现！Muse的杀伤力有多大：昨夜美股这些板块“遭殃”
在古希腊神话中，Muse(缪斯)是主司艺术与科学的九位文艺女神，她们在众神聚会中以歌舞助兴，并通过歌唱赋予诗人灵感，其形象逐渐被后人隐喻为学科或美德。而与此同时，Muse在许多典籍里也有着“疯狂的”一面。因为她们曾经被酒神狄俄倪索斯所主宰，从而最初的性格往往被塑造成疯疯癫癫的不良少女，动不动就想把谁给撕碎……
而眼下，以Muse命名的Meta最新 AI智能体 ，对于美股市场的影响似乎就有着类似的两面性：一方面，这款被Meta定义为“全球首款为每个人打造的个人AI助手”的迅速走红，确实进一步引爆了美股市场上的AI行情，另一方面，它在周二也把美股部分板块，撕扯得支离破碎。
行情数据显示，周二，欧美主要 银行 、保险公司及在线旅游平台的股价普遍下挫。 投资者日益担忧，Meta等科技巨头推出的 个人 AI智能体 正在颠覆那些依赖“消费者惰性”牟利的商业模式 ——即那些很大程度上依赖“用户嫌麻烦、懒得货比三家”而维持护城河的企业。
标普500金融指数周二一度下跌2.4%，创下7月以来的最低水平，表现落后于基本持平的大盘。包括 摩根大通 、 摩根士丹利 和 富国银行 在内的 银行 股跌幅均超过2.5%。保险公司好事达和经纪商 嘉信理财 的跌幅更是双双超过 5%。
协助用户预订差旅住宿的公司也受到打击，Expedia Group下跌3.7%， Booking Holdings 下跌3.9%。在欧洲，电信板块是基准欧洲斯托克600指数中表现最差的板块，法国 电信运营商 Orange SA和英国 电信运营商 BT Group Plc各下跌约4%。连锁健身房Planet Fitness跌幅一度达到11%。
Muse“大杀四方”
此轮抛售潮的直接诱因，是Meta新近推出的 AI智能体 Muse登顶 苹果 美国App Store榜单。 该应用可深度接入Gmail、OpenTable等第三方服务，完全自主代用户处理各类数字操作。受Muse爆火的提振，Meta自身股价在周一已先行飙涨11%。
高盛 集团交易团队在研报中指出，随着Muse、Instinct这类AI助手在自动比价、行程规划与预订、甚至代与客服周旋等方面的能力日臻完善，那些依赖自动续费周期账单、信息不对称溢价以及繁琐附加销售的行业，正面临前所未有的挤压。
“对这类企业而言，Muse的冲击毫无疑问是实打实的利空，”Wayve资本管理公司首席策略师Rhys Williams评价道，“眼下人们可能还觉得它只是个新奇的玩意，但我相信，两年后每个人都会拥有属于自己的AI智能体。”
高盛 指出，如果 人工智能 代理能让用户更轻松、更低成本地更换服务提供商，那么电信、保险和 公用事业 将是值得关注的行业。 其列出的面临颠覆风险的“消费者惰性”股票组合包括：
电信运营商 AT&T公司和T-Mobile US公司；保险公司Allstate公司和Progressive公司；流媒体服务提供商Netflix公司和Paramount Skydance公司；以及旅游预订网站Expedia和Booking等。
智库分析师Mandeep Singh和William Tong在一份报告中指出，个人AI助手还有可能将客户从 优步 等公司拥有的成熟在线平台转移出去。 在他们看来，Muse和Instinct未来将蜕变为新型“收费站”，直接从经由AI发起的每一笔聚合交易中抽佣。
对金融机构的威胁，则并不仅限于AI可能会取代部分人类顾问及其收费的潜在可能性。 Citizens金融服务与金融科技研究主管Devin Ryan看来，AI智能体最终可能更高效地帮助客户进行税务亏损抵扣等操作，导致经纪公司等机构手中闲置的现金减少，从而难以将其转化为自身利润。
“如果一个智能体全天候进行优化，”Ryan补充道，“这是否会消除系统中的潜在闲置资金？”
AI颠覆论再度弥漫华尔街
周二的抛售潮显然让不少市场人士联想到了今年早些时候软件即服务(SaaS)企业遭遇的崩盘，当时Anthropic推出了Claude Cowork等AI代理工具。
独立研究机构Citrini Research曾在2月份凭借一篇看空研报，引爆外卖配送、支付与软件板块的估值崩塌。周一晚间，该机构再次在社交平台X上直言，公众正开始反思那些专门靠“制造交易摩擦”获利的企业：
“明天，你可能会看到一些现象，让你不禁思考：健康保险公司究竟赚了多少钱，仅仅是因为人们不会在电话那头苦等5个小时来争取理赔批准，”该公司在X平台上写道，“当消费者行为不再受人类心理支配时，那些曾经行之有效的策略将逐渐被淘汰。”
Citizens金融服务与金融科技研究主管Devin Ryan表示，并不是任何单一的AI智能体在一夜之间颠覆了该行业。但近几个月来一系列此类产品的发布，“让一种叙事得以蔓延，即世界正在发生变化，而且随着世界的变化，不确定性也在增加。”
在一些分析师眼中，Muse的杀伤力远非过往的AI工具可比：它已早早打通PayPal与金融基础设施 独角兽 Plaid的底层生态，具备全面重构日常消费支付、财富规划、保险理赔乃至底层金融运转逻辑的巨大潜能。
当然，部分投资者和金融顾问们也提醒道，一旦传统金融巨头跟上技术变革的步伐，华尔街当前对Muse的颠覆反应最终可能会发生逆转。
“巨轮掉头从非一日之功，”财富管理咨询机构Pirker Partners创始人Alois Pirker表示，“但对这些老牌机构而言，这其实是巨大的跃迁机遇，毕竟最核心的资产——海量底层用户与交易数据，自始至终都攥在它们手里。”
上周，Anthropic推出了一套Claude工作流解决方案，可对接 嘉信理财 和先锋集团等机构运营的平台。“只要 嘉信理财 能为理财顾问提供服务，使其在提供建议和募集资产方面效率更高，最终将通过托管、客户参与等方式使公司受益，”Gabelli Funds的投资组合经理Macrae Sykes写道