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中信建投：Vera Rubin与800VDC将驱动又一轮AIDC电源上升周期
日期: 2026-09-14 07:45来源: 财联社电报域名: cls.cn
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重要性：背景级 · 45·对象槽：index_trend·对象关系：stock_material·影响对象：sector:芯片、sector:AI·来源/栏目：财联社·抓取时间：2026-09-14 08:03:01·信任分层：优先源
【中信建投：Vera Rubin与800VDC将驱动又一轮AIDC电源上升周期】财联社9月14日电，中信建投最新研报指出，复盘23年以来海外AIDC电源公司股价与基本面变化，可以发现基本面的核心催化是英伟达芯片换代与供电架构升级。上一轮AIDC电源周期得益于Blackwell芯片主要以NVL72等整机柜形式出货，电源价值量大大提升，带动电源企业业绩于25年集中释放，并延续至26年。
英伟达下一代Rubin芯片已进入量产爬坡，从英伟达和电源公司的Capex、存货、订单等指标来看，产业链已作好承接准备，景气强度更高。Vera Rubin放量将带动高功率PSU、HVDC Sidecar等新品放量，电源价值量进一步提升，27年有望成为新一轮AIDC电源周期起点，大陆企业有望提升份额并兑现业绩