券商观点电力设备行业跟踪报告:9月电池排产环比增长,特朗普签令限制外国电网设备
2026年9月1日，万联证券发布了一篇电力设备行业的研究报告，报告指出，9月电池排产环比增长，特朗普签令限制外国 电网设备（881278） 。
报告具体内容如下：
行业核心观点： 2026年8月28日当周，申万一级行业电力设备指数下跌2.87%至9186.68点， 沪深300（399300） 指数下跌0.21%至4609.18点，板块表现弱于大市。2026年以来，电力设备行业下跌8.94%， 沪深300（399300） 指数下跌0.45%，电力设备板块年内整体表现弱于大市。2026年8月28日当周，电力设备各细分板块整体下跌。其中， 其他电源设备（881282） 、电机板块分别下跌0.61%、0.95%，整体小幅回调。 电网设备（881278） 、 风电设备（881280） 、 光伏设备（881279） 、电池板块分别下跌2.39%、2.63%、3.15%、3.43%。材料价格方面，碳酸锂、六氟磷酸锂价格上涨，三元正极材料下跌，负极材料、隔膜价格环比持平。 投资建议方面，（1）锂电行业：在下游需求高增长驱动下，锂电行业整体景气回升。当前锂电行业排产活跃，材料价格同比增长，行业 周期（883436） 进入上升区间，建议积极关注锂电产业链盈利修复机会。同时， 固态电池（886032） 、 钠离子电池（885928） 技术产业化进程持续加速， 固态电池（886032） 2026年开始进入中试线落地及装车验证的关键阶段， 钠离子电池（885928） 产品持续发布，有望迈入GWh级规模化商用元年。 固态电池（886032） 、 钠离子电池（885928） 新技术发展有望带动锂电产业链材料体系升级，建议关注设备、电解质材料等核心环节； （2） 风电设备（881280） ： 风电（885641） 装机保持高增长，海风项目加速落地，叠加海外项目放量，市场空间广阔，有望带动企业盈利增长，建议关注 风电设备（881280） 板块投资机会； （3）新兴技术方向：随着AI技术持续迭代进步，智算中心AIDC基础设施建设需求快速提升，带动供配电系统及配储需求增长。建议关注新兴技术催化带动的投资机会。 投资要点： 上周行情回顾： 2026年8月28日当周，申万一级行业电力设备指数下跌2.87%至9186.68点， 沪深300（399300） 指数下跌0.21%至4609.18点，板块表现弱于大市。2026年以来，电力设备行业下跌8.94%， 沪深300（399300） 指数下跌0.45%，电力设备板块年内整体表现弱于大市。 2026年8月28日当周，电力设备各细分板块整体下跌。其中， 其他电源设备（881282） 、电机板块分别下跌0.61%、0.95%，整体小幅回调。 电网设备（881278） 、 风电设备（881280） 、 光伏设备（881279） 、电池板块分别下跌2.39%、2.63%、3.15%、3.43%。 行业数据跟踪： （1）碳酸锂：截至2026年8月28日，电池级碳酸锂价格为15.31万元/吨，较上周环比上涨0.55%，同比上涨91.54%。 （2）六氟磷酸锂：截至2026年8月28日，六氟磷酸锂价格为11.50万元/吨，环比上涨4.55%，同比上涨106.28%。 （3）正极材料：截至2026年8月28日，6系三元材料价格为18.15万元/吨，环比下跌2.10%，同比上涨23.89%。 （4）负极材料：截至2026年8月28日，普通、高功率、超高功率 石墨电极（885781） 价格分别为1.68、1.83、1.90万元/吨，环比持平，分别同比上涨11.67%、10.61%、8.57%。 （5）隔膜：截至2026年8月28日，9μm湿法隔膜基膜价格为0.88元/平方米，环比持平，同比+27.27%。 重要公司公告： 盛新锂能（002240） 计划在津巴布韦和尼日利亚分别投资建设硫酸锂项目； 赣锋锂业（002460） 、 天齐锂业（002466） 、 鹏辉能源（300438） 、 恩捷股份（002812） 、 佛塑科技（000973） 、 星源材质（300568） 等锂电产业链公司发布2026年半年报，营收及盈利水平高增长； 风电（885641） 产业链， 金风科技（002202） 营收及盈利水平同比高增长， 新强联（300850） 营收整体下滑，盈利小幅增长，经营活动现金流改善。 重要新闻方面：2026年9月中国电池排产环比增长9.2%；特朗普签署行政令禁部分外国 电网设备（881278） ；7月 风电（885641） 新增装机同比增271%； 宁德时代（300750） 锂矿环评公示被撤销；山东支持新 能源（850101） 合理配储政策发布；上海“十五五”规划重点发展 固态电池（886032） 等新领域行业；安高特电 固态电池（886032） 小试线正式投运； 中创新航（HK3931） 新建30万吨磷酸铁锂项目。 风险因素：下游需求不及预期；市场竞争加剧；国际贸易政策变动风险；数据统计误差。
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