首部AI长剧爆火！相关概念股梳理
周二AI视频概念爆发， 芒果超媒 20CM两连板， 凯撒文化 、 掌阅科技 、 欢瑞世纪 、 中广天择 等多股涨停。
消息面上，据上证报，8月31日18时，国内首部AIGC长剧《后西游记》第一季“花果山篇”正式上线芒果TV，并于20时登陆湖南卫视电视剧 黄金 档，“剧好看”大屏点播专区同步首发。
湖南卫视发布的官方数据显示，该剧首播上星收视飘红，实时收视率同时段位居省级卫视第一名。截至当日22时，该剧依然位列当日省级卫视收视率第二名，市占率超1.5%，超过《花开锦绣》《东方看大剧》《非诚勿扰2026》等。
分析人士认为，《后西游记》之所以引发市场如此强烈的反应，在于它标志着AI内容首次进入主流电视内容体系，打通了制作-发行的全链路。
芒果超媒 8月31日在深交所互动平台回复投资者提问表示，公司作为持证运营的长视频平台，高度重视AI生成内容合规管理，配置了专业内容审核团队与版权运营团队，针对AI生成内容建立相应管理机制，严防相关风险。
芒果超媒 2026年半年报显示，公司新成立“AIGC创新内容中心”，以打造精品AIGC为核心目标，构建了对外合作、内部自制、专业高校合作、超级创作者合作四大内容生态体系。芒果TV上线AIGC专属频道，推出精品横屏仿真人剧、特色女频剧集、自有IP二创衍生、少女动画等多元优质内容，丰富平台内容生态矩阵。
华源证券研报指出，AI视频在内容领域的产业价值将沿“降本增效—扩充供给—内容驱动需求”三个阶段逐步演进。
第一阶段，AI主要替代或辅助部分生产环节，降低单位内容制作成本并缩短生产周期。
第二阶段，随着制作成本下降和生产能力提升，过去受成本限制的长尾题材、细分IP和复杂内容或将获得更多商业化空间，行业可生产的内容边界随之扩大
第三阶段有望进一步形成内容驱动需求。若未来AI视频在叙事能力、审美质量、角色一致性、世界观构建及长时序生成等方面达到成熟内容产业要求，新增内容供给有望进一步带动新的用户需求。届时，产业链有望形成“生产成本下降—内容供给增加—新题材及新IP出现—新增需求形成—进一步扩大供给”的正向循环。
华源证券认为，当前AI视频仍处于第一阶段持续深化、第二阶段开始启动的阶段，而第三阶段所需的相关技术能力尚待成熟。
投资建议方面，华源证券建议关注三类方向：1）IP+AI降本型，具备优质IP及内容储备，AI有望降低制作成本、缩短生产周期，并提升IP开发效率及内容衍生能力；2）制作环节受益型，漫剧、影视、游戏等领域有望在美术、预演、CG、VFX及后期等环节持续实现降本提效；3）模型+生态闭环型，具备底层模型、内容创作工具及分发渠道布局，模型能力提升有望带动调用量、创作工具及相关基础设施需求