创业板指下跌0.92% 农业股爆发 AI硬件表现不佳
沪指窄幅震荡，创业板指跌近1%。盘面上， 种植业 、 盲盒经济 、 托育服务 、 数字媒体 、 水产概念 、 农产品 加工、 饮料乳品 涨幅居前， 电子 化学品、 高带宽内存 、 复合集流体 、 MLCC 、 元件 、 PCB 表现不佳，领跌市场。
截至午间收盘，沪指上涨0.03%，报3987.56点；深成指下跌0.58%，报13933.11点；创业板指下跌0.92%，报3407.04点；科创50指数下跌1.48%，报1659.39点；北证50指数上涨1.18%，报1077.86点。全市场上涨个股有3594家，下跌个股有1871家，68只股涨停。两市半日合计成交13494亿。
今日要闻
公募基金2026年中报数据榜单出炉！
日前，备受瞩目的2026年公募基金中报披露完毕。Choice数据全面梳理了各公募基金市场规模变化、资产配置、增减持情况等关键数据，为投资者呈现多角度的中报透视图谱！
历史性突破！中国光伏发电装机超越煤电成第一大电源
国家能源局最新数据显示，截至今年7月底，我国 光伏发电 装机达到12.86亿千瓦，历史性超过煤电装机12.85亿千瓦，成为我国第一大电源。
AI应用服务商培育专项行动落地！行业加速迈向商业化兑现拐点(附股)
工信部启动 AI应用 服务商培育专项行动，明确2026年底全国服务商资源池突破2000家。机构认为，AI产业投资逻辑正从“模型竞赛”转向“商业化验证”，B端应用厂商迎来关键窗口期。
大肉签来了！燧原科技周三申购！发行价142.18元/股
8月31日晚间， 燧原科技 在上交所公告，公司首次公开发行股票并在科创板上市，发行价格为142.18元/股，本次发行数量4303.5173万股。若发行成功，预计发行人募集资金总额61.19亿元，扣除发行费用后，预计募集资金净额为58.1亿元。此前，摩尔线程、沐曦股份在科创板上市首日的收盘涨幅分别为425.46%、692.95%。若 燧原科技 上市首日的涨幅超过400%，中一签（500股）的浮盈将超过28万元。
“40年多头总司令”几乎全面清仓！意味着什么？
有“华尔街债市多头总司令”之称的莱西·亨特（Lacy Hunt），在连续看多美债40年后，开始转为看空长期美债。他任职的Hoisington Investment Management已将客户投资组合的债券久期，从去年9月的约21年，大幅降至今年6月的不到1年。投资组合中几乎所有的长债头寸都转为现金。
机构观点
中金：A股上半年企业汇兑损益达1070亿元，侵蚀出海企业利润
中金公司 称，A股上半年企业汇兑损益达1070亿元，汇兑损益对归母净利润占比为5.5%，为近十年来最高水平，对于非金融企业尤其是出海企业利润有一定侵蚀。分析师黄凯松等在报告中指出，上半年人民币升值背景下A股非金融汇兑损益规模快速增长，其中家电、机械上半年汇兑损益占营业收入分别为1.1%和1.0%。受上游原材料行业和AI需求推动，2026年二季度A股盈利同比增长25.7%，为近5年最高的单季盈利增速。A股二季度盈利表现分化明显，在单季度盈利增速达到20%的情况下仍有40%的行业盈利同比下滑。二季度业绩同比增速前五的行业为 非银金融 、 计算机 、 有色金属 、 电子 及 基础化工 ，降幅前五的为 农林牧渔 、建筑、建材、 食品饮料 及 汽车 。板块也有分化，科创板、创业板和主板非金融分别增长103.5%、40.8%和15.1%。
中信建投 ：白电行业板块有望在盈利企稳与格局优化中迎来基本面修复
中信建投 研报指出，2026H1白电行业盈利承压，主因汇兑、 铜 价与减值等短期扰动，龙头相对抗跌、二线分化，利润加速向一线集中。行业基本面正在筑底改善：海外仍是主要增量，出口优于内销，产业在线排产显示 空调 10月已转正，25Q4低基数叠加汇兑成本压力缓解，26H2盈利有望逐季修复。龙头企业组织变革与自主品牌出海纵深推进，成长逻辑清晰，板块有望在盈利企稳与格局优化中迎来基本面修复。
华泰证券 ：上半年险资持续加码 红利股
华泰证券 研报表示，进入2026年，险资对于股息和红利策略的认识越来越清晰和坚定。上半年即便在科技股大涨的背景下，上市保险公司仍然坚定加仓了 红利股 ，增配金额达到2885亿元，占总投资资产比例达到6.3%。二级权益（股票+基金）的总仓位在上半年亦小幅上升至19.4%，达到 历史新高 ，显示保险行业积极推动资金进入资本市场。但净投资收益率（NIY）仍然在快速下滑，估计七家主要上市公司加权平均年化NIY降至2.8%，或已接近保证成本。《保险公司资产负债管理办法》的颁布将推动行业聚焦提升净投资收益，增配 红利股 提升股息收益成为行业共识。估计保险行业截至2026年上半年已经配置了2.1万亿红利股，未来仍欠配1.9万亿，可能在未来2—3年逐步完成配置。
中信证券 ：反转信号确认，关注四大主题方向
中信证券 研报表示，上周市场在高位分化整固后止跌回升，风格再度切换。上证指数收涨1.20%，此前转弱的大盘蓝筹重新走强，低位小盘补涨接棒。创业板指跌3.42%领跌全场；科创50仅微涨0.52%；此前独立领涨的 通信 上周回吐最重， 农林牧渔 、 煤炭 、 非银金融 领涨。日均成交额继续缩量至1.99万亿元，ETF资金先抄底后止盈、融资转向百亿级净买入，低位反攻初步落地。市场行情处于活跃板块间主题轮动的资金博弈阶段，聚焦叙事、事件、业绩高确定性主题。从催化因素和时序上看，AI液冷、测试设备、算力新技术、 消费电子 新品的主题热情有望升温。结合市场环境、催化因素以及 综合 量化指标研判，建议关注上述四大主题方向。
招商证券 ： 需求释放，CXO板块景气度明确上行
招商证券 研报表示，融资环境持续向好，为 创新药 研发投入提供持续资金保障：2026年1—8月全球医药投融资明显回暖，全球药品一二级融资金额合计538亿美元、同比增长72%，约为2025年全年的92%；国内上半年BD金额与License-out出海金额亦有望创新高，2026年以来一级融资金额同比明显改善。CXO板块景气度明确上行：2026年上半年国内CXO板块营收、归母净利润同比分别增长24.5%、52.7%，利润增速接近上一轮周期高点；在手订单与新签订单全面回暖，龙头上调全年指引。海外方面，临床前研发需求迎来拐点，Charles River DSA业务book-to-bill创近四年新高。此外，AI制药有望重塑医药研发业态，提升药物研发效率，板块亦将受益。
银河证券：关注优秀 生猪养殖 企业
8月猪价震荡上行后略有回落。2026年全年维度，年度均价或呈现同比下行走势。基于现有能繁母猪数据等，2027年生猪年度均价上行概率显著。建议积极关注成本管控领先、资金面相对健康、估值合理的优秀 生猪养殖 企业