有色利润翻倍与品种供需分化并存,哪条主线能率先兑现涨价弹性?
截至8月17日10点47分， 上证指数（1A0001） 涨0.56%， 深证成指（399001） 涨0.87%， 创业板指（399006） 涨0.85%。转基因、 玉米（885811） 、 国家大基金持股（885893） 等板块涨幅居前。
ETF方面， 稀有金属ETF华夏（159053） 涨1.06%，成分股 有研新材（600206） （ 600206 .SH）涨停， 云南锗业（002428） （ 002428 .SZ）涨超5%， 株冶集团（600961） （ 600961 .SH）、 东方钽业（000962） （ 000962 .SZ）、 洛阳钼业（HK3993） （603993.SH）、 中钨高新（000657） （ 000657 .SZ）、 中金岭南（000060） （ 000060 .SZ）、 锡业股份（000960） （ 000960 .SZ）、 厦门钨业（600549） （ 600549 .SH）、 雅化集团（002497） （ 002497 .SZ）等上涨。
消息面上，中国 有色金属（1B0819） 工业协会发布数据显示，2026年上半年 有色金属（1B0819） 行业主要经济指标表现亮眼，全行业规上企业实现利润总额4183.9亿元，同比大幅增长94%，行业生产、投资、外贸、价格、效益均呈现积极变化，发展底盘稳固，行业总体平稳向好的发展基本面没有改变。
国泰海通（HK2611） 证券表示， 贵金属（881169） ： 贵金属（881169） 价格震荡，继续布局 贵金属（881169） 板块。美国7月非农下降2.3万人，7月非农超预期下降，市场对美联储年内加息的定价进一步回落， 贵金属（881169） 价格上升后震荡。美联储7月议息会议保持利率不变，2季度GDP增速偏弱，市场调低对美国经济走强的置信度。虽然中东地缘政治波动，但相关性已下降，预期 贵金属（881169） 价格震荡走高。 贵金属（881169） 长期逻辑坚实，长 周期（883436） 布局时点到来。
华源证券表示，锂：库存加速去化，锂价或迎来反弹。本周碳酸锂价格上涨6.13%至15.15万元/吨，锂辉石精矿价格上涨3.99%为2137美元/吨。本周碳酸锂期货主力合约2609上涨9.96%至15.39万元/吨。供给端，本周碳酸锂产量2.32万吨，环比增加181吨（+0.79%），SMM大样本周度库存9.39万吨，环比减少7196吨（-7.1%）。本周广期所碳酸锂仓单3.6万吨，环比增加20.8%。本周库存加速去化，叠加金九银十旺季即将到来，锂价或迎来反弹。供给端，在前期锂价低迷背景下锂企业资本开支放缓，未来两年预计锂供给弹性减弱，且供给端扰动频发，锂供给端释放容易低于预期。需求端， 储能（885921） 需求维持高增长，高油价下电车需求有望上修，2026年7月磷酸铁锂产量53.8万吨，同比增长85%，环比增长7%，锂电需求维持高增长。供紧需强背景下，碳酸锂格局预计处于紧平衡甚至小幅短缺，锂价进入上行 周期（883436） ，锂板块公司盈利弹性可期。
国投证券表示，美国温和CPI缓解加息压力，日本为保汇率或开始加息，对全球流动性有所影响，不过可能已提前交易此风险。1）AI基础设施建设仍在加速，部分产业链（PCB、MLCC）需求缺口仍然较大，后续Rubin量化可能是新的产业催化，我们持续看好产业趋势向上的AI上游材料方向（钛酸钡粉体、氮化铝粉体、氮化硅粉体、电子布、铜箔、钽电容等）。2） 稀土（884215） 方面，供给硬约束+海内外需求提振+库存低位，或催化 稀土（884215） 涨价行情。目前重 稀土（884215） （氧化铽）已开始提价，伴随旺季补库， 稀土（884215） 有望迎来普涨行情。中长期来看，我们持续看好 稀土（884215） 金铜铝锡钨钼锑锗镓钽铌铀铼锂等金属。
稀有金属ETF华夏（159053） 紧密跟踪中证稀有金属主题指数（930632），一键配置 稀土（884215） 、锂、钴、钨等战略金属资产， 能源金属（881267） 与战略 小金属（881170） 含量近60%，算力金属含量近50%。该ETF管理费+托管费合计0.20%，为全市场费率最低一档