7月住户贷款减少超4600亿元
近日，中国人民 银行 公示《2026年7月金融统计数据报告》，对比此前数据显示，7月住户贷款减少4603亿元。其中，居民短贷减少3400亿元，居民中长贷减少1202亿元。《中国经营报》记者采访了解到，居民贷款减少这主要受 房地产 市场持续调整、居民消费意愿不足等因素影响。未来随着逆周期调节力度加大，经济增长动能有望增强，居民贷款或回升。
前7个月住户贷款减少8271亿元
央行数据显示，7月末本外币贷款余额286.07万亿元，同比增长5%。月末人民币贷款余额282.29万亿元，同比增长5.1%。
前7个月人民币贷款增加10.38万亿元。分部门看，住户贷款减少8271亿元，其中，短期贷款减少9281亿元，中长期贷款增加1010亿元；企（事）业单位贷款增加11万亿元，其中，短期贷款增加4.34万亿元，中长期贷款增加5.32万亿元，票据融资增加1.19万亿元；非 银行 业金融机构贷款减少3944亿元。
值得注意的是，7月住户贷款减少4603亿元，同比少减290亿元。居民短贷减少3400亿元，同比少减427亿元；居民中长贷减少1202亿元，同比多减102亿元。
居民部门继续降杠杆，或主要受 房地产 市场持续调整、居民消费意愿不足等因素影响。东方金诚首席分析师王青在接受记者采访时表示，当前宏观政策一方面要求“稳定 房地产 市场”，另一方面提出“加快推动新旧动能转换”。这意味着后期稳楼市政策将在供需两端进一步加码，房地产市场调整幅度有望收敛，但出现上行拐点的可能性不大。同时，接下来伴随逆周期调节力度加大，经济增长动能有望增强，消费、投资偏弱态势将会有所改善，但大幅回升的概率也比较低。 综合 以上，下半年居民贷款或还会继续减少，但降幅可能放缓。
王青表示，回顾历史数据，2019—2021年每年新增居民贷款规模为7万亿元至8万亿元。此后伴随房地产市场进入调整过程，2022—2025年新增居民贷款规模逐步降至3.83万亿元、4.33万亿元、2.72万亿元、0.44万亿元，今年前7个月累计减少0.83万亿元，去杠杆过程越发明显。总体上看，未来居民贷款变化将主要取决于房地产市场走势。
一位股份制 银行 从业人士告诉记者，近两年零售条线对接的房地产销售项目减少，个人房贷业务竞争愈发激烈，一般来说，部分银行为争取零售房贷业务，会给予房地产销售负责部门部分返点。
从居民短贷看， 民生银行 首席经济学家温彬表示，随着暑期到来，居民休闲娱乐和旅游出行增加， 航空运输 、住宿、文化体育娱乐等行业商务活动指数较上月明显回升，服务消费有所改善，但 汽车 消费、住房消费仍拖累整体社零增速，继续对居民短贷增长形成约束。乘联分会数据显示，7月全国 乘用车 市场零售146.1万辆，同比下降20.9%，环比下降8.8%。
居民存款7月下降6300亿元
央行数据显示，7月末，本外币存款余额354.49万亿元，同比增长8.1%。月末人民币存款余额346.47万亿元，同比增长8.1%。前7个月人民币存款增加17.79万亿元，其中，住户存款增加6.95万亿元，非金融企业存款增加1.57万亿元，财政性存款增加1.95万亿元，非银行业金融机构存款增加5.76万亿元。
具体看，7月居民存款余额下降6300亿元。对于7月居民存款余额变化，王青表示，上述变化符合季节性规律，不过当月居民存款同比少减4700亿元，而同期非银存款同比少增10300亿元，或主要源于7月全球AI估值出现调整，国内股市也有一定幅度下跌，带动居民存款“反向搬家”。
截至8月18日，股市出现明显反弹、债市延续走牛。若行情得以延续，8月居民存款的回流动能有望趋于减弱。王青表示，整体看，在银行存款利率偏低，政策面呵护资本市场健康发展的大环境下，居民存款向保险、银行理财，乃至权益市场搬家还是大方向。这是当前银行面临的主要挑战，具体影响包括负债稳定性下降、息差收窄等，或会倒逼商业银行创新金融产品，完善主动负债工具，特别是要加快财富管理转型，从“吃息差”向更多依靠中间业务收入模式转变