沪指下跌0.39% 农业股大爆发 AI产业链表现不佳
A股三大指数集体下跌，创业板指跌逾1%。盘面上， 种植业 、 养殖业 、 农产品 加工、 水产概念 、动物保健、 土地流转 、 饲料 涨幅居前， kimi概念、 VPN 、 全息技术 、 能源金属 、 ChatGPT概念 、 腾讯云 、 东数西算 表现不佳，领跌市场。
截至午间收盘，沪指下跌0.39%，报3966.99点；深成指下跌1.09%，报14543.45点；创业板指下跌1.30%，报3691.69点；科创50指数下跌0.71%，报1776.10点；北证50指数上涨2.09%，报1131.44点。全市场上涨个股有1504家，下跌个股有3935家，56只股涨停。两市半日合计成交16364亿。
今日要闻
创历史纪录！暴涨超595%！中一签狂赚逾55万元！最贵新股来了
8月18日，“年内最贵新股”频准激光（ N频准 ）正式登陆科创板，股价一度暴涨超595%，中一签（500股）最高浮盈达55.66万元，创新股首日收益历史纪录。其IPO发行价为186.88元/股，刷新2026年A股新股申购资金门槛纪录，创新股首日收益历史纪录。
9部门发文活跃县域消费
《商务部等9部门关于进一步激发下沉市场活力活跃县域消费的意见》8月18日对外发布。在支持县域消费渠道升级方面，意见提出，深化“千集万店”改造提升，支持乡镇商贸中心、集（农）贸市场、乡镇特色大集等建设升级；引进国内外品牌开设区域首店；鼓励多种方式推进存量土地改造开发等。
特朗普称不寻求延长与伊朗的谅解备忘录
当地时间8月17日，美国总统特朗普表示，美国不寻求延长与伊朗的谅解备忘录。此外他还表示，伊朗想要达成协议，但“不会达成我认为必要的那种协议”。
重估宇树科技！8月19日登陆科创板 市值有望冲击2000亿元？
8月19日， 宇树科技 （688836.SH）将登陆科创板，发行价定为150.80元/股，对应发行后市值约609.93亿元，发行市盈率为219.23倍。根据公告，本次网上发行最终中签率不足万分之二。有业内人士认为，随着人形 机器人 产业进入加速阶段，宇树上市后的市值甚至有望冲击2000亿元。
加码增储上产！油气“十五五”规划落地 融资客超亿元抢筹这3股(名单)
两部门印发《石油 天然气 发展“十五五”规划》，加码油气增储上产，油服板块景气度有望升温。8月以来，共有20只 油气设服 概念股获得融资客青睐。其中， 中国海油 获杠杆资金加仓4.05亿元， 杰瑞股份 、国仪公司分别获抢筹2.90亿、2.67亿元。
机构观点
中信证券 ：预计三季度 银行 板块基本面预期稳定，全年绝对收益空间仍将延续
中信证券 研报表示，二季度监管数据显示，上市 银行 息差表现乐观，资产质量稳定，资本持续夯实，盈利增速企稳回升。7月金融数据一方面具备季节性特征，另一方面映射实体K型加剧。投资视角看， 银行 板块7-8月受市场风格影响，前期流入的弹性资金已经大幅流出，指数反弹后回调，上周表现开始走稳。下周开始进入财报季，上市银行经营格局稳定，盈利增速小幅修复，基本面超预期空间不大，隐含板块表现短时仍将保持低波格局。展望三季度，预计盈利趋势仍保持稳定，宏观叙事等长逻辑仍在继续演绎，全年绝对收益空间仍将延续。
华泰证券 ：箱板瓦楞“淡季不淡”、景气可期
华泰证券 研报称，淡季纸企提价阶段性落地，7月箱板及瓦楞纸价格、出货情况及库存同比皆有改善。进口再生浆缩量、国废成本上行，短期纸价下方空间有限，箱板瓦楞纸周期筑底信号显著。建议关注旺季需求表现及8月纸企提价落地节奏。
中信建投 ：化工逐渐进入旺季，关注三季度环比改善的板块和个股
中信建投 证券研报指出，化工逐渐进入旺季，关注三季度环比改善的板块和个股。在经历4、5月下游的去库之后，当前下游库存偏低，从去库转向正常采购的过程表观需求会有所改善，而9—10月的真实需求也会偏高。不过考虑到目前油价依然处于高价格和高波动期，下游进行补库的意愿不会太强，维持今年秋季弱补库的观点。长期看化工龙头在周期底部的盈利底已经非常优秀，拥有足够的价值，但是短期依然面临二季度高基数和三季度弱补库导致的业绩环比下滑风险。建议重点关注三季度业绩有望进一步上行的行业和个股，包括：保持高景气的海外成品油、量价齐升的 氟化工 制冷剂、新产能持续放量的 钾肥 、以及成本端下行显著的轮胎。
天风证券 ：薄膜电容器规模持续高增，国产替代加速推进
天风证券 研报指出，2024年全球电容器市场规模达2615亿元，其中薄膜电容器规模289亿元，同比增长11.0%，预计未来五年复合增速10.9%，为增速最快的电容品类。中国薄膜电容器2024年市场规模132亿元，预计2029年达277亿元，2025—2029年复合增长率15.4%。行业竞争激烈且集中，呈现“高端市场外资龙头领跑、 新能源 赛道国产厂商快速崛起”的特征，2026年以来进入普遍涨价周期。
华西证券 ：猪周期拐点将近，猪板块于估值低点磨底蓄能
2026年7月初国内生猪价格的阶段性修复行情是短期因素共振形成的季节性脉冲反弹，而非基本面支撑的新一轮猪周期上行拐点。该反弹已于7月下旬冲高回落、 期货 主力创上市新低，伴随头部企业7月出栏环比总体逆势增长。真正趋势性拐点的确认需要同时满足能繁存栏连续多个季度回落与生猪存栏同步转降两个条件，按当前去化节奏，大概率出现在2026年四季度至2027年上半年。
开源证券：国产模型性能拔高与提价并行，建议坚定布局AI
开源证券研报表示，DeepSeekV4Pro正式版和 智谱 GLM-5.3近日相继发布。国产前沿模型不仅在编程、Agent、长上下文、多模态等方面持续刷新能力上限，也更加注重安全，且Token价格相继开启上行期，腾讯等大厂AI办公产品商业模式持续验证，且C端Agent有望突破，一方面或继续带来国产模型Token/ARR高增，另一方面或加速Agent在数字娱乐内容生产、企业级办公、物理AI等领域的应用渗透，打开 AI应用 商业化空间，并拉动推理端算力需求。建议坚定布局AI