30年美债破5.31%创19年新高 海外大买家撤退 美股被拖下水
当地时间8月17日，30年期美债收益率突破5.31%，创近19年来新高。
据美国财经网站CNBC消息，周一，随着国际油价上涨，美国国债收益率走高，投资者对持续通胀和美国政府借贷的担忧日益加剧。
数据显示，30年期美债收益率涨幅达到5.311%，创下2007年6月以来的最高水平；10年期美债收益率同步上涨，升至4.724%；2年期美债收益率涨至4.182%。
这一轮抛售并非突如其来。上周，美国财政部以5.216%的收益率发行了250亿美元30年期新债，创2001年以来同期限标售的最高中标收益率。
投资者对美国国债规模激增、长期国债供应大增，以及通胀高于美联储目标的担忧，正在持续推高长端收益率。
城堡证券(Citadel Securities)告诉彭博社，美联储在通胀长期高于目标水平后不愿收紧货币政策，导致长期债券收益率维持在多年高位，对市场构成更广泛的风险。
城堡证券欧洲、中东和非洲地区固定收益销售主管Nohshad Shah在一份报告中写道，“尽管政策利率比峰值低175个基点，但长期国债收益率仍处于近二十年来的最高水平。”Nohshad Shah称，这反映出市场认为，无论是美联储还是美国财政当局，在面临艰难选择时往往倾向于走更容易的路。只要这种情况持续，就会对更广泛的市场构成风险。
巴克莱 美国利率策略主管Anshul Pradhan则更为谨慎，他表示目前仍不宜押注长债抛售结束。
就在美债遭抛售的同时，美国财政部公布数据显示，海外投资者正在撤退。
据路透社报道，美国财政部周一披露，6月份外国持有的美国国债数量下滑，其中日本、英国持有量下降较为显著。
6月份美国国债持有量从9.371万亿美元降至9.299万亿美元。但与2025年同期相比，外国人持有的美国国债规模增长了2.3%。
具体看，日本6月份持有的美国国债规模降至1.116万亿美元，较5月份的1.143万亿美元下降2.3%。日本仍然是除美国以外最大的美国国债持有国，其持有量在2021年11月达到峰值1.325万亿美元。
英国是全球第二大外国国债持有国，其6月份持有的美国国债规模从9486亿美元下降1%至9399亿美元。英国被视为全球投资者重要的托管中心，其资金流动通常被视为对冲基金持仓的风向标。
隔夜美股三大指数集体收跌，这场下跌的背后是“油债双杀”的双重压力。
8月17日，道指收跌0.51%，纳指收跌0.32%，标普500指数收跌0.52%。能源股集体上涨， 西方石油 、 雪佛龙 涨超1%， 埃克森美孚 涨0.88%， 康菲石油 涨0.63%， 斯伦贝谢 涨0.21%。
CNBC称，美伊停火协议到期，双方谈判陷入僵局，油价上涨，投资者权衡中东紧张局势。截至17日收盘，国际油价涨逾2%。
不过，市场也呈现出较为分化的走势。隔夜美股芯片股多数上涨，费城 半导体 指数涨1.64%， 应用材料 涨超5%， 迈威尔科技 涨逾5%， 美光科技 涨超4%， 阿斯麦 涨逾2%， 台积电 涨超1%。跌幅方面，ARM跌超2%， 高通 跌逾2%， 超威半导体 跌超1%。
这种“冰火两重天”的状态，或许反映了美股市场当前的核心矛盾：宏观压力与产业逻辑正在激烈博弈。
中金公司 研报分析，对于美债而言，短期在美国通胀反复、财政扩张、“去美元化”等影响下，美债利率可能仍面临一定的高位波动风险，如果美伊局势转向恶化，不排除利率进一步抬升的可能。
兴业证券 认为，应该等美债长端收益率回到下行通道，再全面看多风险资产。
(文中观点仅供参考，不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎。)