多家银行助力落地全市场首单非金融企业自贸离岸债
近日， 中国银行 、 建设银行 、 交通银行 、 民生银行 等多家 银行 协助 上海电气 环球资本有限公司（以下简称“ 上海电气 环球”）成功发行15亿元人民币绿色自贸离岸债，期限三年，票面利率1.8%。据悉，该笔债券是全市场首单非金融企业自贸离岸债，即首单企业类自贸离岸债，进一步丰富了 上海自贸 离岸债市场生态，拓展了人民币跨境投融资应用场景，标志着自贸离岸债市场金融活水首次精准直达实体经济。
《证券日报》记者从 中国银行 获悉，在上述业务落地过程中， 中国银行 充分发挥集团境内外机构协同联动优势， 中国银行 香港分行、中银国际担任债券全球协调人； 中国银行 上海分行作为境内协调人，为发行人提供涵盖发行架构搭建、境外路演推介、FT（自由贸易）账户开立、定价落地在内的一站式金融服务，有效拓宽了“走出去”企业的跨境融资渠道。
建设银行 方面表示，此次发行是该行深入贯彻落实《上海国际金融中心发展离岸金融行动方案》、支持上海国际金融中心建设的又一务实创新举措。 建设银行 充分发挥集团 综合 金融服务优势，上海、香港两地机构紧密联动、高效协同，畅通跨境业务链路，实现离岸债券业务突破性创新，为落实离岸金融建设部署、深化沪港金融互联互通、完善跨境离岸业务体系积累实战经验。
民生银行 相关部门负责人对记者表示，在此次交易中， 民生银行 上海自贸 试验区分行担任境内协调人，上海分行做好客户对接与协同服务，香港分行担任境外联席账簿管理人，并认购大额绿色自贸离岸债。 民生银行 境内外机构协同发力、联动推进，从承销到投资形成服务合力，为企业提供更加高效、便捷的跨境融资支持。
据 交通银行 方面介绍，上述发行项目实现多项市场首创突破：全市场首笔由企业主体发行的自贸离岸债、全市场首笔在 香港交易所 挂牌上市的自贸离岸债和全市场迄今发行规模最大的自贸离岸债。同时，该项目融入绿色债券元素，紧密对接国家“双碳”战略，募集资金精准投向绿色低碳产业领域，在离岸金融创新框架下为实体经济绿色转型注入源头活水。
“ 上海电气 环球此次成功发行15亿元人民币绿色自贸离岸债，标志着自贸离岸债市场从此前以金融机构为主的发行结构，正式扩展到非金融企业主体，实现了市场参与者结构的突破，是市场扩容迈出的关键一步。”天府立言金融研究院院长曾刚对《证券日报》记者表示，对实体企业而言，此次发行拓宽了低成本、多元化的跨境融资路径，减少了对传统离岸债或外币贷款的依赖；对市场而言，“首单”效应有望带动更多产业类企业效仿跟进，加快自贸离岸债由金融机构主导向全市场参与转变，为后续常态化、规模化发展奠定基础。
今年6月份，中国人民 银行 、国家发展改革委、国家金融监督管理总局、中国证监会、国家外汇局、上海市人民政府联合印发的《上海国际金融中心发展离岸金融行动方案》明确，高质量发展自贸离岸债。同月，国家金融监督管理总局办公厅下发《关于商业 银行 开展浦东新区自贸离岸债业务有关事项的通知》。
曾刚表示，发展自贸离岸债是上海国际金融中心建设，特别是离岸金融体系构建的一项关键制度创新。从积极影响看，一方面，坚持“两头在外”原则并对标国际良好实践，能够在风险可控前提下推动跨境资本有序流动，为“走出去”企业及共建“ 一带一路 ”国家和地区的优质企业开辟更便捷的投融资渠道，降低其境外融资成本和汇率风险；另一方面，设置 上海自贸 试验区分账核算单元投资自贸离岸债专项额度，为市场提供了稳定的流动性支撑，有助于扩大市场规模、提升发行定价效率，增强离岸人民币债券的吸引力。总体上，这些举措有利于稳步推进人民币国际化，同时增强境内对离岸市场的调控和影响力，是在开放与安全之间寻求平衡的务实探索