但斌高呼“小荷刚露尖尖角”！闪迪一夜狂飙13％！重仓基金“赚翻了” 存储行情还能火多久？
美东时间8月14日， 闪迪 收盘大涨7.39%。此前一天，在投资者日上放出重磅利好， 闪迪 股价大涨13.67%，市值攀升至约2277亿美元； 西部数据 、 SK海力士 同步大涨超7%， 美光科技 涨幅亦超4%，费城 半导体 指数受提振上涨0.46%。
市场对美联储加息预期降温与 闪迪 超预期长期财务指引成为两大核心催化因素。
股价暴涨背后，提前“埋伏”的公募私募赚得“盆满钵满”。华夏、富国、工银瑞信等公募QDII早已将闪迪列为前十大重仓；高毅资产、但斌旗下东方港湾等私募巨头二季度精准加仓，成功卡位这轮存储行情。
四只公募QDII集体重仓
国内多只公募QDII基金早已将闪迪纳入核心持仓。华夏基金李湘杰旗下华夏全球科技先锋混合（QDII）二季度对闪迪增仓43.66%，持仓约4.08万股，闪迪跃升为该基金第一大重仓股。
浦银安盛全球智能科技（QDII）二季度同样将闪迪新增为第一大重仓股，持仓占比达9.52%。工银新经济混合（QDII）第一大重仓股亦为闪迪，持仓占比达9.94%。富国全球科技互联网股票（QDII）前十大重仓股中新增闪迪，持仓约6万股。
从调仓逻辑来看，多家QDII基金在二季度将 英伟达 等前期热门标的调出前十，转而将闪迪等存储龙头纳入核心仓位，或表明基金经理们正从“AI算力龙头”向“AI基础设施上游”延伸配置， 存储芯片 正成为继GPU之后最受关注的AI硬件赛道。
华夏基金对《华夏时报》记者表示，外盘杀的是“高位AI硬件估值泡沫”，A股调的是“内部结构”。资金从高位存储撤离，但没有离开 半导体 ，而是流向了确定性更强、位置更低、成长空间更大的上游环节：设备、材料、 先进封装 。
工银瑞信基金对《华夏时报》记者表示，从周期性视角来看，存储作为典型的大宗标品，供给端具有厂商少、扩产保守且周期长的特征，而AI带来的需求增长则具有较强刚性。在AI需求的推动下，只要AI需求保持大幅上行，存储需求就难言见顶，其上行周期有望持续。
高毅加仓、东方港湾押注
私募排排网数据显示，高毅资产将 英伟达 列入二季度减持股名单，减持比例高达72.41%，持股降至8万股，持股市值约1601万美元。与此同时，高毅将 台积电 加仓至第一大重仓股，持仓占比24%，二季度继续加仓11.64%，持股市值约2.38亿美元。 存储芯片 方向， 美光科技 加仓幅度高达283.48%，持股市值约3973万美元，位列第六大重仓股；闪迪加仓比例为192.02%，持股市值约3638万美元，位列第七大重仓股。
二季度，但斌执掌的东方港湾对 英伟达 做了15.70%的小幅减持，持股降至约108万股，持股市值约2.17亿美元，仍为第三大重仓股，占组合13%。与此同时，东方港湾二季度新进了 英特尔 、闪迪、 超威半导体 （AMD）、 迈威尔科技 、ArmHoldings、 博通 等芯片股，其中 英特尔 持仓占比16%，位列第二大重仓股；闪迪持仓占比11%，位列第四大重仓股；AMD持仓占比8.90%，位列第六大重仓股。 美光科技 亦获102.09%的大幅增持，持仓占比10%，位列第五大重仓股。前十大持仓中芯片股占据七席，在此次调仓中，东方港湾几乎清仓了 苹果 、 特斯拉 等非AI资产。
从更宏观的视角看， 美国银行 最新预测，2026年科技基金净流入有望达到2160亿美元，远超2015年以来各年度的总和。经历7月底的大规模去杠杆后，部分华尔街机构认为，由去杠杆引发的机械性卖压已近枯竭，系统性加仓或将重新开始。
北京时间8月14日当天，但斌在 微博 发文称：“闪迪今日的大幅上涨，源于2026投资者大会释放的重磅基本面指引：NBM长期合约重构行业周期逻辑、HBF（高带宽闪存）下一代AI存储技术打开推理市场空间，同时给出极高的中长期盈利目标，市场正在重新定价存储赛道。大概率存储的底部出现了，小荷刚露尖尖角。”
ETF扎堆配置
此外，闪迪作为AI存储赛道的核心标的，已广泛进入各类宽基和策略ETF的配置组合。在境内市场，多只跟踪标普500指数的跨境ETF将闪迪纳入持仓，包括标普500ETF南方（513650.SH）、标普500ETF博时（513500.SH）、标普500ETF华夏（159655.SZ）和标普500ETF国泰（159612.SZ）。
Wind数据显示，截至二季度末，闪迪机构投资者持股合计约1.47亿股，占总股本比例达99.26%，机构持仓高度集中。从股东类型来看，一般法人持股约36.84%，投资顾问持股约19.31%，公募基金公司合计持股约10.62%，私募基金公司合计持股约8.01%，QFII持股约3.35%。
具体来看，在持有闪迪的公募基金公司中，先锋领航集团（VanguardGroup）以1318.37万股的持股规模位居首位，持股比例达8.90%，期末参考市值约568.56亿元，但二季度减持了2185.77万股，减持幅度达15.01%。
大同证券首席投顾张诚对《华夏时报》记者表示，AI算力狂飙引发“存储荒”，供需缺口持续扩大。AI大模型从训练向推理阶段扩张，带来了海量的存储需求。目前 高带宽内存 （HBM）的爆火“吞噬”了大量先进晶圆产能，导致通用DRAM和NAND闪存的有效供给增量十分有限，因此存储的景气度有望继续持续到明年