真卷啊,AI编程老祖Devin估值反超Cursor了
程浅 发自 凹非寺
量子位 | 公众号 QbitAI
AI编程赛道已经卷的人麻木了。
刚刚，Devin的开发商Cognition交出一份新成绩单： 年化收入（ARR）逼近10亿美元 ，比上一轮融资时几乎翻了一倍。
成绩单背后，是一轮还没正式官宣的新融资——估值目标直奔 400亿美元 。
三个月前，这个数字还停留在260亿美元，涨幅54%……
这意味着Cognition将正式反超Cursor被SpaceX收购前在私募市场拿到的293亿美元估值。
要知道在此前，Cursor曾被称为「史上增长最快软件公司」。
而现在，自己的估值还没捂热乎，就已经快被AI程序员Devin追上了。
这家公司，凭什么？
3秒配好一套开发环境
Cognition的收入倍数一直在收窄。
按新的400亿美元估值计算，Cognition的收入倍数约为40倍；而在三个月前，这一倍数还是52。
这一指标通常用来衡量投资人对公司未来增长的预期有多激进。倍数收窄，意味着 公司的实际收入增速，快过了投资人抬高估值的速度 。
也就是说Cognition的估值狂飙不仅来自于叙事，也来自 真实增长的收入 。
Cognition同期公布的新技术也许可以说明这份 高预期 ：
据Cognition介绍，Devin的云端智能体现在可以一口气开好几个系统：
macOS、Linux、Windows、Android，外加任意沙箱和服务器环境……
每开启一个新的工作会话都会启动一套对应环境。
配置流程是 有嘴就行 ：给Devin一句话，Devin帮你打天下。
只需要3秒，系统就能做好一个快照，包括代码仓库、开发工具、环境变量、依赖项。
对比之下，配置一套完整的本地开发环境，可能需要工程师花费数天时间处理依赖冲突、版本适配等大小问题。
3秒……相当于能无限召唤工程师了。
图片系AI生成
随着Anthropic、OpenAI等模型公司也在向能够独立运行数小时甚至数天的智能体方向发展， 能写不出错的代码 已变成了这个赛道门槛和及格线。
环境配置速度和多平台覆盖范围，或许正成为下一阶段编程智能体产品比拼的具体指标。
与Cursor路线分野，如何“越涨越快”
实际上Cognition成立于2023年，距今才不到3年，同样是「靠在小公寓里写代码起家」的剧本。
（不过事到如今这也没什么值得惊讶的了……）
Cognition的三位联合创始人均出身国际信息学奥林匹克竞赛（IOI）体系。
据统计，其早期创业团队一共拿过10枚竞赛金牌。
真正的 金牌团队 ！
Cognition团队合影
CEO Scott Wu毕业于哈佛大学，主修经济学，曾三次获得IOI金牌，在编程竞技平台Codeforces上达到了 「传奇特级大师」 （Legendary Grandmaster）段位，峰值评分约3350分。
CTO Steven Hao毕业于麻省理工学院数学与计算机科学专业，在2014年的IOI比赛中获得金牌，全球排名第6。
而CPO Walden Yan于2023年从哈佛大学辍学创业，此前曾在Cursor短暂工作过，本人也是IOI 2020金牌得主。
同样是做AI编程产品，Devin的产品路线和Cursor一开始就截然不同。
Cursor走的是原生编辑器路线：开发者在集成开发环境中全程在场，AI给出代码建议，采纳与否由开发者逐行确认，本质上是加快编码速度的效率工具。
而Devin则完全是智能体路线，开发者把一项任务交给它之后，其 自主完成后续流程 ，包括读取工单、探索代码库结构、编写代码、运行测试、发现并修复错误、最终提交代码变更请求。
流程示意