来源 · hibor.com.cn

回顾7月,全球市场主要围绕地缘局势反复、AI硬件去杠杆交易,资产波动加大,权益震荡承压,原油、美债利率上行,黄金微涨。一方面,虽然6月通胀、就业数据降温,但美伊协议破裂、原油价格反弹,推升市场

近期科技方向调整较大,是典型的流动性冲击,在政策、产业趋势与微观流动性共同支撑下,我们认为调整基本告一段落,市场将迎来蓄势上攻。方向选择上,建议重点关注科技方向的修复以及新能源与资源品等业绩高