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国泰海通证券：超配A股 在全球资本市场剧烈波动后，风险偏好修复将成为资产定价与大类资产配置的主线。建议8月超配A股、H股。 随着不确定性下降，交易风险释放，增量资金入市有利于市场风险偏好企稳，

7月以来，A股市场经历了一轮显著的结构调整。上半年持续吸引资金的AI科技主线出现明显松动，市场分歧随之升温。当此前“独舞”的科技赛道暂时停下脚步，下一阶段投资主线在哪里、仓位如何调整，成为市场

叠加政策层面的系统性支持、长鑫科技上市扰动逐步消退，以及A股对海外冲击敏感性持续下降，8月半年报密集披露期有望成为市场从估值消化切换至盈利驱动的拐点，财报季或将是下半年最好的配置窗口。 配置上

财联社8月10日电，微软称，将“显著”提升人工智能芯片产量

全A股债利差为2.692%，位于3年滚动均值（3.2718%）1.02倍标准差附近，处于2010年以来50.75%分位数水平。 A股市场投资展望：8月A股市场正从“预期博弈”转向“现实验证”，