芯片设计板块强势领涨！科创芯片设计ETF易方达（589030）涨超3%，AI算力驱动国产替代加速
截至2026年8月7日14:00，科创芯片设计ETF易方达（589030）上涨3.04%，报1.187元，盘中最高触及1.197元，最低下探至1.143元，振幅达4.72%。该ETF全日成交额已达8349万元，成交量达7133万手，盘中交投活跃度持续攀升。跟踪指数上证科创板芯片设计主题指数成分股全面走强，CPO概念股再度拉升，中富电路涨超14%，光迅科技、汇绿生态此前涨停，杰普特、联讯仪器、亨通光电涨超6%，芯片设计产业链全线活跃。
芯片设计板块今日表现活跃，背后的催化因素主要包括以下几点。首先，AI算力需求持续爆发，芯片设计作为产业链中弹性最大的环节率先受益。研究机构最新报告将2026年中国半导体市场规模预期上调至8100亿美元，较此前预测显著提升，主要驱动力来自AI算力基建和国产替代加速。这一数据表明中国半导体市场增速将远超全球平均水平。据世界半导体贸易统计组织数据，2026年全球芯片销售额预计将达到9750亿美元的历史峰值，同比增长约26%，而AI芯片正是核心增长引擎。德勤估算生成式AI芯片收入将在2026年接近5000亿美元，约占全球芯片销售额的一半。
其次，国产替代进程加速推进，国内芯片设计公司迎来黄金发展窗口。在外部技术管控趋严的背景下，国内芯片设计公司获得了更多的市场机会和客户验证窗口。从产业链弹性看，芯片设计环节的利润弹性最大——芯片设计公司属于轻资产模式，固定成本较低，当需求增长时，营收增长可直接转化为利润增长。以龙芯中科为例，公司2026年Q1营收同比增长超50%，毛利率持续改善；东芯股份作为国内存储芯片设计龙头，受益于存储涨价周期，盈利能力大幅提升。科创板芯片设计主题指数年初至今累计涨幅超过46%，充分反映了市场对国产芯片设计赛道的高度认可。
再次，CPO（共封装光学）技术作为AI时代的关键数字底座，正在加速推进标准化与关键技术验证。CPO技术能够大幅提升芯片间数据传输效率，降低功耗，是AI算力基础设施的核心技术之一。国内企业在CPO相关细分领域技术攻关与产品研发方面取得积极进展，带动了整个光通信和芯片设计产业链的情绪回暖。
此外，半导体行业三大关键词——存储、AI与国产化——正在2026年全面演绎。全球头部半导体企业合计销售额已突破4000亿美元，行业景气度持续高位运行。存储芯片短缺预计将持续到2026年，产业链涨价预期为芯片设计公司提供了有利的定价环境。
机构认为，华鑫证券最新研报指出，全球CSP资本开支持续上修，AI算力基建对芯片设计的需求确定性高，国内芯片设计公司有望在国产替代浪潮中实现跨越式发展。华兴证券表示，AI加速卡行业持续发展，芯片设计作为产业链上游环节，将率先受益于需求增长，建议关注具备核心技术壁垒的芯片设计龙头。市场人士认为，在AI算力需求、国产替代和存储涨价三重驱动下，芯片设计板块配置价值持续凸显。
关联产品：科创芯片设计ETF易方达（589030）