稀土供需缺口持续扩大！稀土ETF易方达（159715）涨近3%，战略资源品属性凸显
截至2026年8月7日10:13，稀土ETF易方达（159715）上涨2.80%，报1.213元，盘中最高触及1.222元，最低下探至1.172元，振幅达4.24%。该ETF全日成交额达5971万元，成交量达4960万手，盘中振幅明显放大，多空博弈活跃。跟踪指数中证稀土产业指数近4个交易日累计上涨超12%，成分股中中国稀土涨停，北方稀土、盛和资源等涨幅居前。
稀土板块今日震荡上行，这一行情主要受以下因素驱动。首先，供需格局持续重构，行业长期缺口扩大。此前稀土行业周期性波动特征显著，而2026年以来，供给端持续收紧、需求端持续放量，不断扩大的供需缺口为稀土价格和板块估值提供了坚实支撑。根据上海钢联数据，2026年国内主要轻稀土产品氧化镨钕均价为73.99万元/吨，较2025年上半年同期上涨71.7%，稀土价格维持高位运行。8月3日，中国稀土行业协会发布的最新稀土价格指数达267.4，较基期100点大幅攀升，反映出行业基本面的持续改善。
其次，政策端管控持续升级，行业供给释放节奏放缓。我国在全球稀土供给中占据绝对主导地位，2026年国内稀土管控政策密集落地。上半年，矿产资源法实施条例正式施行，首次以行政法规的形式明确将稀土等多种矿产纳入国家级战略性矿产资源目录。8月1日起，稀土战略矿产两用物项出口管制进一步完善，监管模式从传统边境抽查升级为全供应链网络化监督，实现生产、流通、出口全链条严格管控。同时，2026年国内稀土开采、冶炼分离总量控制指标增速大幅放缓，供给端进一步收紧。
再次，下游需求持续放量，为稀土价格提供长期支撑。中金公司分析指出，下半年是磁材主要应用领域汽车、工业机器人的产销旺季，上游原材料采购往往自7月左右启动，叠加出口恢复常态，国内磁材需求向好。新能源汽车、风电、工业机器人等高端制造领域对稀土永磁材料的需求持续增长，稀土正从"周期品"的定位逐步迈向长期"战略品"。
机构认为，中金公司最新研报指出，稀土供需缺口在2026年下半年将进一步扩大，供给端约束叠加需求端持续放量，稀土价格有望维持高位运行，板块估值中枢有望系统性抬升。中信证券表示，稀土战略资源品属性正逐步获得市场认可，在政策管控和供需格局持续改善的双重驱动下，稀土板块具备中长期配置价值。业内人士认为，随着全球能源转型和高端制造的持续推进，稀土的战略价值将进一步凸显。
关联产品：稀土ETF易方达（159715）