CRO龙头百奥赛图业绩高增！港股医疗ETF永赢涨超2%，CXO方向全线走强
今日开盘，港股医疗ETF永赢(159366)上涨超2%，成分股药捷安康-B上涨10.32%，复星国际上涨7.07%，康龙化成上涨5.22%，药明康德、药明生物、药明合联、百济神州、凯莱英等个股跟涨。
消息面上，首先，从业绩维度看，创新药与CXO龙头进入中报密集兑现期，百奥赛图最新公告显示，H1营收预增超50%、归母净利润预增约4倍，产能扩张赋能业绩加速释放。公司预计2026H1实现营收9.36–9.46亿元（+50.8%至+52.4%），归母净利润2.36–2.46亿元（+391.9%至+412.7%），扣非归母净利润1.92–2.02亿元（+574.0%至+609.0%）。此外，龙头公司药明康德发布2026年半年度报告，上半年实现营业收入288.97亿元、同比增长38.93%，经调整Non-IFRS归母净利润115.7亿元、同比增长83.2%，截至6月末在手订单664.3亿元、同比增长25.2%；公司同步将2026年全年整体收入指引由513亿至530亿元上调至585亿至605亿元，持续经营业务收入增速由18%至22%上调至35%至39%。
其次，从筹码维度看，机构医药持仓已降至历史低位，但内部结构明显分化。公募基金2026年二季报披露完毕，主动偏股型基金（含医药主题基金）医药板块重仓持仓比例为5.94%，为2010年以来历史新低，环比下降3.26个百分点、同比下降5.73个百分点；扣除医药主题基金后的医药持仓比例仅为2.33%。同期化学制剂、其他生物制品减仓幅度居前，而二季度基金配置更偏好CXO产业链以及临床或商业化进展明确的创新药企业。
此外，从政策与出海维度看，制度红利与BD交易同步释放。国家卫健委等三部门联合发布的《国家基本药物目录（2026年版）》新增116种药品，创新药首次被纳入遴选、4款国产Ⅰ类新药入选，目录将于9月1日起正式实施；出海端，2026年7月中国创新药达成12笔跨境授权交易，总金额92.53亿美元，合作方包括阿斯利康等全球头部药企。
券商研报方面，兴业证券指出，创新+国际化仍为2026年医药核心主线，中国创新药全球竞争力持续加强，政策支持、BD出海及商业化盈利兑现的产业逻辑不变；全球创新药及产业链景气度维持高位，多家海外MNC与CXO披露中报盈喜并上调2026年全年指引，验证全球创新药研发投入与产业链需求仍处于较高景气区间。渤海证券亦表示，2026年二季度基金持仓显示医药板块仓位仍处低位，具备较大修复空间。
港股医疗ETF永赢(159366)紧密跟踪中证港股通医疗主题指数(932069)，跟踪指数CXO含量53%，全市场CXO含量最高。该产品为追踪中证港股通医疗主题指数的首只ETF，也是同类规模最大的港股通医疗主题ETF，当日换手率近10%，交投活跃、流动性佳。指数前十大成分股包括药明生物、药明康德、京东健康、金斯瑞生物科技、药明合联、晶泰控股、国药控股、阿里健康、石药集团、百济神州。场外投资者可通过其联接基金布局（A类：024860；C类：024861）