周末汇总:云服务、微短剧、核电、汽车、地产
（来源：木鱼ETF）
先简单看下周五的数据，简单复盘。
科创50、创业板高开低走，其主要原因其实还是高开太多给了杠杆资金解套离场的机会。韩股盘中走势强劲，如果其继续保持稳定修复，则科技板块迟早会打出预期差。但不可否认，资金在寻找新的低位机会，因此当下低位热点机会有兑现率。
融资盘周五有企稳迹象，发力点很可能是AI应用，参考《 AI应用迎四重催化，这些ETF等来反转？ 》。
AI应用属于游资发力的方向，也表明游资情绪基本从全面恐慌中缓解， 机器人 、卫星等概念主题反弹也是一个表像。
ETF连涨、趋势 来看，红利、消费、港股科技的趋势感相对较强。
ETF申购赎回数据 来看，上周五没有明显的护盘资金发力迹象，资金大体平衡。但创业板和科创的赎回较大，有逢高减磅的特征。
-亚马逊AWS业务表现亮眼，云服务营收同比增长36.7%至422.32亿美元，创2021年以来最快增速
-苹果最新财报显示季度营收与每股收益均超预期，但因内存等核心零部件价格大幅上涨导致产品涨价，公司给出的下一季度营收指引低于预期，股价单日重挫7.35%
亚马逊财报继续利好云服务和AI应用，苹果大跌利空果链。
-特朗普宣布已取消针对伊朗的大规模袭击计划，双方将于周一启动新一轮谈判
有利于市场情绪进一步企稳，对有色主题进一步修复也有助力
行业动态分组
【海外宏观】
-美联储三名官员本周支持加息，称通胀压力顽固、偏离2%目标。
-2026年7月全球股市分化严重，AI高杠杆板块遭剧烈绞杀，A股科创50单月重挫近26%；恒生指数、美股中概股逆势走强，银行、价值洼地走出独立行情。
-美国四大科技巨头Alphabet、Meta、微软、亚马逊承诺投入近2.4万亿美元建设AI基础设施，反映AI投资周期持续加码。
-7月美股存储芯片指数大跌28.6%、半导体指数跌19.8%，但美国科技股七巨头指数逆势上涨4.9%，板块表现极度分化。
【国内宏观】
-国务院常务会议听取新型电网、物流网建设情况汇报，部署下半年经济工作，深化"人工智能+"与重点领域投资建设。
-国家发改委连续3个月发布会聚焦算力布局，强调推动人工智能自主创新与安全普惠，上半年集成电路产量同比增长23.1%，出口额同比增长88.7%。
-中指研究院数据显示，2026年1-7月100家房企销售总额18042.1亿元，同比降幅连续5个月收窄
- 国务院拟修改公积金条例，拓宽提取使用范围并扩大覆盖面
【机构观点】
- 中信建投 指出算力逻辑正从"涨价"向"放量"再平衡，HBM挤占先进DRAM产能推动存储供需收紧，但涨价敏感资产经历去杠杆后市场结构更趋健康。
-银河证券认为Kimi K3开源48小时打满集群验证模型能力与算力紧缺，将倒逼顶级大模型厂商通过更大规模训练维持差异化，建议关注国产超节点及产业链。
- 中信证券 研报判断A股本轮调整更多是拥挤交易修正而非去杠杆冲击 ，整体杠杆情况安全，ETF持续流入尤其是科技类ETF提供充足流动性支持。
-中金研究指出，全球AI链6月中下旬以来出现明显回调，2000年科网泡沫前至少有四轮类似回调，产业趋势未变时市场消化高估值并非坏事。
-中信建投展望8月，认为修复行情有望开启，重点关注AI算力等行业；韩国去杠杆最剧烈阶段过去、存储率先企稳等四大信号指向资金面压力缓和。
-中信证券表示北美AI产业链资本开支仍强，市场主线尚未根本切换，资金正向低位、低持仓且具备盈利弹性方向扩散，建议关注化工、有色、消费 。
- 申万宏源 研报称AI产业链大波段上涨重启仍需时间，未来重视非科技方向轮动机会，重点关注银行、非银、食品饮料、公用事业等高股息资产。
-摩根士丹利中国首席经济学家邢自强研判，2026年7月 会议定调下半年政策非全面宽松 ，经济呈K型分化，需关注结构性与产业政策落地。
- 中国银河 证券策略首席杨超认为，随着7月恐慌情绪集中释放，A股市场风格或走向再平衡，红利占优科技回调格局有望调整。
【海外科技】
-苹果第三财季营收同比增长16%至1094亿美元，但服务业务与大中华区营收不及预期， 股价大跌近10%创2025年4月以来最大跌幅 。
-亚马逊二季度业绩超预期，AWS云业务营收增速创18个季度新高，公司股价大涨15%；上调2026全年资本开支指引， 预计AI算力供给缺口或延续至2028年 。
-OpenAI据称将IPO时间表推迟至2027年，SpaceX从225美元峰值暴跌至108美元引发AI资本市场信心海啸，史上最大IPO狂欢仅持续不到两周。
-OpenAI正准备发布全新模型系列"Astra"，提升长周期任务能力，奥特曼本周已在华盛顿向政策制定者展示其多智能体协同功能。
-亚马逊完成对OpenAI总计500亿美元的全额投资，Q1投入150亿美元Q2再投入350亿美元用于购买C轮优先股，深化AI算力合作。
-全球被动元器件大厂村田2026财年Q1业绩爆发，受益AI算力带动MLCC需求，新签订MLCC订单同比大增85.5%。