行业景气度提升，芯片ETF盘中强势涨超7.5%
存储芯片概念股再度异动！
今日（8月5日），A股存储芯片概念股大幅走高，江化微、时空科技、博杰股份、中巨芯等直线拉升涨停，中微公司、兆易创新、江波龙、佰维存储等纷纷冲高。截至午盘，存储芯片板块整体涨幅超过6%，涨停或涨幅超过10%的个股接近30只。在韩国证券市场上，SK海力士涨超6%，三星电子涨近4%。隔夜，美股存储概念股集体大涨，闪迪涨超10%，美光科技涨超7%，SK海力士ADR涨超8%。场内基金方面，芯片ETF东财（159599）涨超7.5%，价格来到2.850元再次逼近3元关口，成交额超3.1亿元，较昨日同期放量，换手率15.43%。
市场分析人士认为，存储芯片板块走强主要受基本面驱动。全球AI算力部署提速，持续拉动DRAM需求，当前供给缺口未见收窄，行业量价齐升势头明确，头部厂商盈利屡超预期。多家研究机构预判，DRAM供不应求格局将至少延续至2027年。
根据TrendForce集邦咨询最新存储器产业研究，2027年存储器需求仍由AI应用主导，DRAM因HBM持续排挤产能、AI Server需求强劲，CPU所用的存储器与HBM采购动能持续增加，市场维持供给紧张格局，价格走势偏强。TrendForce集邦咨询指出，2026年DRAM供应与需求位元的差距（sufficiency ratio）落在-1%至-2%之间，2027年由于需求增速超越供给增速，供需缺口将进一步扩大。不过，NAND Flash在新产能集中释放、终端消费需求持续走弱的情况下，2027年下半年供给将趋向宽松，价格可能面临修正压力。
行业龙头公司对存储市场的预测则更加乐观。三星电子近日在业绩电话会上表示，随着AI基础设施资本开支持续增加以及AI智能体的快速普及，服务器DRAM、企业级固态硬盘（eSSD）和高带宽内存（HBM）的需求增速有望进一步加快。三星电子指出，考虑到从新建晶圆厂到实际晶圆生产的周期超过三年，新增供应量在2028年之前难以出现显著增长。根据当前客户需求，今年的未满足需求将延续至明年，供应短缺局面预计将持续到2028年，2027年的供应限制甚至将比2026年更加严峻。
国泰海通证券认为，受AI数据中心投资高景气带动，DRAM、HBM等存储产品需求持续旺盛，三星电子、SK海力士2026年第二季度业绩均创历史新高。AI存储供需紧张推动存储厂商业绩快速释放，后续扩产和技术升级节奏有望进一步加快，带动半导体设备需求持续上行。
数据来源：东方财富Choice数据