科创50指数上涨5.18% 全市场超3900股飘红 半导体产业链爆发
A股三大指数低开高走，沪指涨逾1%，科创50指数涨逾5%。盘面上， 高带宽内存 、 电子 化学品、 MLCC 、 贵金属 、 存储芯片 、 小金属 、 氦气概念 涨幅居前， 油服工程 、 银行 、 白酒 、 医药商业 、 中药、 渔业 表现不佳，领跌市场。
截至午间收盘，沪指上涨1.34%，报3873.56点；深成指上涨1.56%，报14101.90点；创业板指上涨0.89%，报3519.86点；科创50指数上涨5.18%，报1700.05点；北证50指数上涨2.29%，报1118.52点。全市场上涨个股有3940家，下跌个股有1373家，90只股涨停。两市半日合计成交16897亿。
今日要闻
A股“易中天”集体回应“美国光模块禁令”
中新经纬以投资者身份分别致电 中际旭创 、 新易盛 、 天孚通信 董秘办。 中际旭创 董秘办工作人员称，公司已注意到相关市场信息，经核实，美国联邦 通信 委员会尚未出台相关领域限制性文件。该负责人称，“因为美国联邦 通信 委员会并未出台相关领域限制性文件，公司对相关传闻不予评述。” 新易盛 董秘办工作人员表示，公司已关注到上述消息，相关影响公司会密切关注。“目前这一消息还未有权威来源，如果确实达到信息披露标准，公司会通过发布公告等其他方式进行回应。” 天孚通信 董秘办工作人员称，相关消息对公司的影响主要体现在市场情绪上，具体影响多大，还得看市场传闻是不是真的。“公司是做光器件的，光模块是我们下游客户。”
美国考虑禁止进口中国光模块？市场人士：可能性较小 影响也可控
产业分析人士认为，美国严格禁止进口中国光模块的可能性较小，一是从行业格局看，美国AI建设离不开中国光模块。二是从过往情况看，严格禁止进口中国光模块的可能性较低。
签下重大合同！A股算力牛股突然爆单！多股斩获数十亿订单
8月4日晚间， 蜂助手 （301382）在深交所公告，公司全资子公司雅安云算签署算力业务日常经营重大合同，雅安云算将向B公司提供算力服务，合同总金额为46.08亿元。值得关注的是，近期A股公司密集披露算力大单。其中， 高乐股份 （002348）8月3日晚公告全资子公司签下31.95亿元服务合同， 行云科技 （300209）7月29日晚公告，全资子公司签订算力服务补充协议，合同额增至30.53亿元； 亿田智能 （300911）7月29日晚公告，全资子公司签署11.06亿元算力资源服务合同。
宇树科技IPO倒计时 “全明星”朋友圈揭晓
宇树科技 IPO迎来重要节点，8月5日，公司启动发行询价，拟公开发行4044.64万股，募资42.02亿元。翻开 宇树科技 的招股书，其股东名单汇聚了当下中国股权投资市场的顶流，互联网巨头、头部VC/PE机构、产业资本和国资基金悉数入场。
机构观点
广发证券 ：地产板块估值“底背离”，核心优质房企具备长期配置价值
广发证券 研报表示，地产板块估值“底背离”，核心优质房企具备长期配置价值。2026年上半年，SW地产板块累计跌16.4%，跑输大盘（沪深300）24个百分点，16家主流房企跌14.9%。当前股价中包含房价下跌预期为16%，而过去半年房价已经止跌，偏离程度达到2021年以来的最大值。短期看好板块偏离修复的反弹机会，9、10月份后若核心城市成交中枢进一步抬升，房价加速上涨，则板块具备价值反转的机会。个股选择上，短期销售增长对股价的影响依然有效，同时要兼顾企业的投资拓展表现以及估值情况。
华泰证券 ：建议关注 AI应用 和国产模型两条投资主线
华泰证券 研报称，GPT-5.6降价推动大模型竞争由能力排名进一步转向“同等智能成本”。OpenAI于7月30日将Terra和Luna价格分别下调20%和80%；次日发布的DeepSeek V4 Flash 0731在Artificial Analysis Intelligence Index达到50分，仅比Luna低1分，混合价格和平均任务成本分别约0.06美元/百万Token和0.03美元，较Luna分别低约65%和57%。 华泰证券 认为，Kimi K3以57分代表当前国产开放权重模型的强能力上限，DS V4 Flash则刷新50分能力区间的成本底线，中国模型已形成“强能力+高性价比”两条竞争路线，有望带动下游应用的起量。建议关注 AI应用 和国产模型两条投资主线。
中信证券 ：预计年内 黄金 价格将回到上行通道
中信证券 研报认为，今年以来 黄金 价格冲高后迅速下跌，但 黄金 仍处在大牛市，原因有美国财政赤字加速扩张、逆全球化下地缘裂痕难以弥合、全球央行购金持续托底。因此金价本轮下跌只是牛市中的暂时调整。当前的回撤幅度已逼近历史极值，4000美元/盎司附近大概率是本轮底部区域。展望后市，预计霍尔木兹海峡局势对黄金价格的影响将从压制转变为助推，美联储货币政策可能比市场预期更乐观，叠加美国军费暴涨推高赤字，预计年内黄金价格将回到上行通道。
中信建投 ：家电与智能硬件板块正由“国内存量竞争”转向“全球化扩张+科技新品类成长”
中信建投 研报指出，家电与智能硬件板块正由“国内存量竞争”转向“全球化扩张+科技新品类成长”，投资主线兼顾稳健价值与新兴成长。传统家电中，白电龙头凭借稳定格局、经营提效、海外扩张和高分红，类红利属性强化；黑电依托大尺寸、Mini LED 等结构升级与全球份额提升，盈利中枢有望上移； 面板 行业资本开支及折旧高峰逐步过去，进入利润与现金流释放期。成长方向重点关注清洁电器、智能影像、消费级 3D打印 及AI NAS，低渗透率、技术迭代和海外需求扩容有望驱动行业增长，具备研发、供应链及全球渠道优势的龙头份额有望提升。
中金公司 ：游戏迎新周期叙事
近期多场游戏行业论坛（围绕AI技术创新、出海、小游戏等主题）、线下游戏展会ChinaJoy陆续召开，1H26行业数据发布。短期板块估值处于近十年相对低位，市场对产品周期低谷的定价已较为充分，2H26及以后的产品周期释放有望成为估值修复更重要的催化剂，出海与AI两条长期赛道则为估值重塑提供持续叙事支撑。
招商证券 ： 生猪养殖 底部蓄势，饲企出海打开成长空间
截至2026年二季度末，农业板块持仓比例处于历史低配水平。目前猪价也处于历史底部区间，随着行业全面亏损时间的进一步拉长，母猪产能去化提速可能会抬升2027年猪价中枢。龙头 饲料 企业凭借高性价比产品及全流程服务体系打造强大竞争壁垒，市占率有望稳步提升，同时有望将国内成熟的竞争范式复制到海外市场，打开成长空间