全球半导体景气共振！芯片ETF易方达（516350）早盘涨超4.6%，SK海力士ADR隔夜大涨逾8%提振市场情绪
截至2026年8月5日09:46，芯片ETF易方达（516350）上涨4.67%，报1.635元，盘中最高触及1.637元，最低1.568元，成交额达4157万元。
芯片板块今日走势强劲，核心驱动因素包括以下方面。首先，隔夜美股芯片股集体大涨，费城半导体指数暴涨6.6%，连续第四个交易日上涨，此前7月该指数暴跌20.6%，短期超跌后迎来强劲修复。SK海力士ADR大涨8.17%报154.38美元，闪迪涨超10%，美光科技涨逾7%，西部数据上涨逾4%，存储板块整体爆发。至少六家投行在首次覆盖SK海力士时给出"买入"评级，其中Rosenblatt Securities给出320美元目标价，较当前价格存在逾一倍上涨空间；William Blair分析师认为赴美上市为SK海力士提供了估值向美光科技靠拢的契机，RBC估计该股目前较美国内存同业存在约20%至25%的折让，估值修复空间可观。其次，全球半导体产业正处于高景气周期。2026年2月全球半导体销售额达887.8亿美元，同比增长61.8%，连续28个月保持正增长。三星公布全新3D内存路线图，有望将存储密度提升至当前的10倍，由于工艺复杂度大幅提升，设备商或将迎来NAND推动下的新一轮景气周期，AI算力需求持续爆发，存储合约价持续上涨，头部企业业绩暴增。再次，国内芯片产业链国产替代逻辑持续强化。大基金三期出手入股正芯半导体，DeepSeek V4开源发布并深度适配国产芯片生态，华为昇腾、寒武纪、海光等实现Day 0适配，推动国产芯片从可用到好用的跨越。科创50指数盘中涨超3%，A股半导体产业链个股金海通逼近涨停，芯朋微、上海合晶、华虹宏力、微导纳米、神工股份等多股涨超5%，板块整体赚钱效应显著。此外，北美四大云厂商云业务全线高增，天风证券指出算力订单与资本投入商业闭环或逐步建立，为芯片需求提供了长期确定性。
机构认为，国泰基金指出，我国依托充沛电力与全球第二大算力市场，芯片国产化已进入业绩兑现期，中国AI芯片2026年市场规模或超2000亿元，后续增速可能超出海外。天风证券在通信行业研究周报中表示，北美四大CSP云业务全线高增，算力订单与资本投入商业闭环或逐步建立，为AI芯片产业链带来长期增长动力。国金证券宏观团队亦在最新报告中指出，科技板块调整或已接近尾声，建议关注下一阶段科技成长方向的配置机会。
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