外围利好提振港股光通信股 中际旭创H股获外资巨头加仓
受益于海外市场情绪回暖，港股光 通信 股走强。截至发稿， 中际旭创 (03308.HK)涨12.52%， 剑桥科技 (06166.HK)涨8.41%， 汇聚科技 (01729.HK)涨5.72%， 海光芯正 (01191.HK)涨8.22%。
消息方面，隔夜美股市场AI硬件板块情绪高涨，特别是光 通信 与部分 存储芯片 标的走势强劲。铠侠ADR大涨约14%，Lumentum与Coherent涨幅均超9%， 闪迪 、 康宁 涨超6%，Credo涨幅超5%。与之形成对比的是， 西部数据 、 希捷科技 分别下跌约3%， SK海力士 小幅下挫0.7%。
与此同时， 行业龙头 英伟达 股价实现连续三个交易日上涨，进一步验证了全球AI硬件产业链的高景气度延续。
机构称 数据中心 建设稳步推进光互联与CPO高景气度确立
瑞银最新研判指出，北美各大超大规模云服务商(Hyperscalers)的AI 数据中心 建设节奏依然稳健，未出现市场此前担心的停摆或放缓迹象。从全局来看，全球算力基础设施的持续迭代与光互联技术的升级趋势明确，光 通信 及共封装光学(CPO)赛道的中长期高景气度具有高度确定性。
高盛 发布的最新专题研究报告提出，市场普遍引用的“超大规模云厂商约8000亿美元资本开支预测”存在系统性低估。 高盛 指出，若将私募企业及非美国公司的投资纳入考量，并精准剔除非AI相关支出，2026年全球AI领域的投资总额预计将达1.019万亿美元，实际规模远 超市 场现有认知。
据 高盛 测算，全球光模块市场规模将在2026年扩张至509亿美元。其中，800G及以上规格产品的年复合增长率(CAGR)将高达31%。随着 英伟达 GB200/GB300以及后续Rubin架构芯片的网络架构升级，市场对1.6T和3.2T超高速率光模块的需求将被加速拉动。
行业龙头 中际旭创 深度受益获外资巨头大举增持
作为全球光模块 行业龙头 ， 中际旭创 目前占据全球21.2%的市场份额，该公司在面对1.6T/3.2T等高阶产品规格迭代时具备显著先发优势，有望率先享受行业扩容与技术升级的双重红利。
据香港联交所最新权益披露数据，7月30日，国际知名 资产管理 机构美国资本集团Capital Group以每股980港元的均价增持 中际旭创 275.7万股，涉及资金总额约27.02亿港元。增持后最新持股数目为275.7万股，持股比例为5.06%