7月30日投资避雷针：微软未来一年资本支出规模低于预期
近日A股及海外市场潜在风险事件如下。国内经济信息方面包括：1）中国信通院数据显示，6月国内市场手机出货量1914.9万部，同比下降15.3%；2）Mysteel首席汪建华表示，8月 钢铁 控产若不力，价格下跌就难止；公司方面重点关注包括：1） 华锦股份 副总经理闫增辉被立案调查并实施留置措施；2） 北京君正 副总经理张敏5月27日至6月30日以233元/股的均价减持23.6万股；海外市场重点关注包括：1）净利润同比下滑14%，Meta盘后股价一度跌超11%；2） 微软 未来一年资本支出规模低于预期，盘后股价涨近9%。
经济信息
1、Mysteel首席汪建华表示，回顾7月 钢铁 市场，截至24日，钢价走出震荡下跌的运行态势，钢材 综合 价格指数下跌19个点，螺纹、线材价格都是下跌16个点，中厚板、热轧和冷轧价格分别下跌13、33和22个点，62%进口铁矿CFR价格下跌1个美金，废钢价格下跌45个点， 焦煤 价格下跌27个点，焦炭 综合 价格上涨22个点，基本符合5月底做出的6月还有倒逼下跌空间的预判。展望8月 钢铁 市场，只有基本面持续改善到位，钢价才能真正的止跌反弹。
2、中国信通院数据显示，6月国内市场手机出货量1914.9万部，同比下降15.3%，其中，5G手机1620.1万部，同比下降12.1%，占同期手机出货量的84.6%。1-6月，国内市场手机出货量1.33亿部，同比下降5.5%，其中，5G手机1.23亿部，同比增长1.7%，占同期手机出货量的92.0%。2026年6月，智能手机出货量1714.9万部，同比下降16.6%，占同期手机出货量的89.6%。
3、2026年上半年，大宗商品价格高位震荡、国内车市竞争进一步加剧，双重夹击下，A股 汽车零部件 板块交出近年最冷热不均的一份“期中答卷”。从近期密集披露的业绩预告看，行业分化已非渐变，而是急剧撕裂——深度绑定 新能源 头部供应链及率先落子全球化产能布局的企业，正以翻倍式增长逆势突围；偏安传统燃油车赛道、议价能力薄弱的中小厂商，则出现大面积亏损，行业洗牌加速到来。面对巨大的经营压力，零部件企业一方面多措并举对冲原材料涨价风险、稳固主业经营，另一方面则依托自身精密制造、热管理技术等优势，向 机器人 、 数据中心 液冷等赛道进军，全力培育第二增长曲线。
公司预警
1、 胜科纳米 ：股东拟合计减持公司不超3.81%股份。
2、 中科通达 ：股东光谷成长拟减持不超3%股份。
3、 华锦股份 ：副总经理闫增辉被立案调查并实施留置措施。
4、 景业智能 ：预计2026年半年度净亏损1250万元。
5、 中铁工业 ：上半年新签合同额202.83亿元同比下降5.26%。
6、 兆易创新 ：5月6日至6月12日朱一明减持44亿元减持计划实施完毕，其承诺7月29日起12个月内不减持公司股份。
7、 北京君正 ：副总经理张敏5月27日至6月30日以233元/股的均价减持23.6万股。
海外预警
1、美联储将联邦基金利率目标区间维持在3.5%至3.75%之间不变。这是今年连续第5次维持利率不变。美股三大指数集体下跌，道指跌2.19%，纳指跌1.74%，标普500指数跌1.52%。 纳斯达克 100指数较6月高点下跌11%，进入回调。费城 半导体 指数跌5.33%，连续第5个交易日走低。Roundhill存储ETF跌超6%，光 通信 、存储板块继续大跌。 美光科技 跌约10%，铠侠ADR跌超9%，Coherent跌超8%，Credo、Lumentum、 闪迪 跌逾7%， 迈威尔科技 跌超6%， 英特尔 、AMD跌超5%。 可口可乐 涨近1%，续创新高。美股能源股走高， 阿帕奇石油 涨超5%， 康菲石油 、 西方石油 涨超3%。
利弗莫尔中概股龙头指数收跌0.75%。成分股中，南茂跌7.8%，日月光投控跌7.12%， 世纪互联 跌6.89%， 美华创富 跌6.84%， 脑再生科技 跌5.53%。联电涨1.9%， 爱奇艺 涨1.6%。
2、美国总统特朗普当地时间7月29日下午在白宫对媒体表示，因“伊朗向中东地区美军发射导弹”，美国“要给予伊朗沉重打击”，现在“轮到美国反击了”。特朗普称，“伊朗知道这一击在所难免，并请求美国不要发动打击”，但美国将“给他们一个教训”。特朗普还称，他希望在猝死参议员林赛·格雷厄姆此前推动的对俄罗斯制裁法案中，加入授权美国对伊朗征收关税的条款。
3、社交媒体巨头Meta北京时间周四清晨发布最新财报后一度跌超10%，接近今年3月底创出的年内低点。更令Meta股东挠头的是，截至本周三，这家公司已经连着10个交易日下跌了。这家社交媒体集团第二财季的营收同比增长28%，达到608亿美元，略好于市场预期的602亿美元。但是，净利润同比下滑14%，至158亿美元，远低于事前预期的185亿美元。
4、美东时间周三盘后， 微软 公布2026财年第四财季（截至6月）的季度财报。 微软 该季度的云业务收入增长超出华尔街预期，表明随着算力瓶颈缓解及更多企业应用AI技术，其在 人工智能 基础设施上的巨额投入正逐渐显现成效。更令市场欣喜的是，在财报电话会上，公司公布其2027财年的资本支出预计为1750亿美元——较此前预估的1900亿美元下调。这推动公司股价盘后快速走高。
5、针对美国联邦 通信 委员会宣布对外国制造的先进 机器人 实施进口限制，包括中方占有主导地位的人形 机器人 ，外交部发言人毛宁29日在例行记者会上说，中方一贯坚决反对美方泛化国家安全概念打压中国企业。保护主义提升不了美国的竞争力，只会损害美国企业和消费者的利益。中方将继续采取必要措施，坚定维护中国企业的正当合法权益