高温天气叠加AI用电推升用电需求，两大电网年度投资有望破万亿，电网设备主题指数强势涨超4%
截至2026年7月23日 13:43， 电网设备 主题指数(931994)强势上涨4.04%，成分股 中能电气 、 双杰电气 20CM涨停， 汉缆股份 、 中国西电 、 保变电气 等个股均10CM涨停。
消息面上，中央气象台持续发布高温橙色预警，全国多地用电负荷创 历史新高 ， 电力 保供压力剧增，直接催生了输 配电设备 的紧急扩容、改造与维护需求。2026年国家电网投资将再次超过8000亿元，南方电网也安排了近2000亿元，两大电网合计有望首次突破1万亿元。
此外，随着 数字经济 的蓬勃发展，特别是 人工智能 、 大数据 中心等高耗能产业的快速扩张，全社会用电量需求预计将保持稳健增长。这不仅要求 电力 供应的“量”得到保障，更对 电力 供应的“质”和可靠性提出了严苛标准，从而驱动电网基础设施的持续更新与扩容。此外，新一轮大规模设备更新等相关政策的推进，也有望刺激存量 电网设备 的升级换代需求，为行业增长注入新的动力。
中信证券 指出，建议关注超跌后的电网内需板块，重点围绕既有2025年高压变电订单在手、又迎来2026年 特高压 招标释放的国内高压 电力设备 龙头企业。此外，本次“十五五”可再生能源规划首次将新型电力系统建设作为能源发展核心主线， 新能源 已从补充性能源转变为主体能源。
相关产品方面，天弘中证 电网设备 主题指数(A类：025832，C类：025833)紧密跟踪电网设备主题指数，中证电网设备主题指数选取80只业务涉及 特高压 产业、 智能电网 建设等领域的上市公司证券作为指数样本，反映电网设备主题上市公司证券的整体表现。
天弘中证电网设备主题指数(A类：025832，C类：025833)基金运作费率（管理费0.15%+托管费0.05%）0.2%。A类份额运作费率为0.2%，无额外销售服务费。C类份额销售服务费为0.2%，显著低于同类平均水平，对短期持有更友好。长期持有优先关注A类。
天弘中证电网设备主题指数基金经理张戈表示：传统电网估值温和、增速平稳，但AI 数据中心 对电力稳定性及灾备要求的跃升，叠加海外 数据中心 建设需求，推动AI电源、储能等新品类爆发，板块近两月涨幅已超去年全年。除AI驱动外，全球能源转型带来电网改造刚需，欧美基建老化创造出海机遇，国内"十五五"规划开局及 特高压 、大型水电站等内生需求亦提供坚实支撑。电网作为 公用事业 属性突出的国计民生领域，政策执行力度强、兑现度高，海内外多维度共振下，行业景气度与增长确定性兼具。
风险提示：观点仅供参考，不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。投资者在购买基金前应仔细阅读基金招募说明书与基金合同，请根据自身投资目的、投资期限、投资经验等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。指数基金存在跟踪误差。以上仅为对指数成分股列示，非个股推荐。指数历史表现不构成对基金产品未来收益的预测及保证。
注：电网设备主题指数(931994)近5年年度收益率：2021年+57.29%；2022年-18.82%；2023年-2.77%；2024年+11.13%；2025年+32.52%。（数据来源：中证指数官网）