军工医药回血,芯片大幅回调,接下来怎么办?2026年7月10日 市场温度
（来源：望京博格投基）
转自：望京博格投基
聊几句行情和感受：
（1）ETF实盘账户，今天盈利+4.0万；
盈利主要来源卫星ETF富国、航空航天ETF、港股创新药ETF。
（2）某宝实盘账户，今天亏损-4.3 万；
（3）两个账户， 合计预期亏损-0.3 万，预估盈亏比例-0.04%。
博格目前仓位约为75%。
今年以来合计亏损-21.9 万。
PS：今年年初账户浮盈曾经高达70+万。
（二）军工医药回血，芯片大幅回调，接下来怎么办？
今天最提气的一条新闻—— 长征十号乙运载火箭一子级可控回收成功。 中国商业航天，又往前踏了一大步。
消息一出，下午开盘，卫星ETF、航空航天ETF、军工ETF直接拉出一条陡峭的斜线，看得我心情舒畅，正准备好好享受一下浮盈，芯片板块紧接着就开始跳水。
一天下来，我在商业航天和医药赚的那点钱，被芯片基金的亏损几乎原样对冲——账户像什么都没发生过一样，又是岁月静好的一天~
我原本以为今天演的是"芯片继续虹吸一切"的老剧本，没想到画风一转，变成了"商业航天反虹吸芯片"。仔细一想又觉得不对劲：商业航天和芯片根本不是一个体量，就算有钱从芯片跑去商业航天，也只是一小股。
再看盘面——除了商业航天放量，白酒、创新药、资源类的成交量也一起放大了。真相就浮出来了： 钱不是被商业航天一家吸走的，是从芯片这个"高地"分流到各个"洼地"去了。
有点尴尬的是，最近芯片"利润暴增"的业绩预告频出，今天反而调整，这就有点难搞。
我的理解是这样：
低配芯片的投资者，看到利润暴增，终于下定决心加仓；
高配芯片的投资者，看到同一份利好，反手兑现一部分浮盈。
两拨人对着同一份公告做出完全相反的动作，芯片就这么震下来了。
接下来短期内，芯片大概率进入高波动状态：业绩摆在那儿，往下的空间有限；获利盘也摆在那儿，往上的空间同样有限。
我的芯片仓位在11%左右，即便继续回调也不打算减， 如果真回调到20%左右，我还会再补一点。
顺便说个有意思的事。这几天有朋友问我： "昨天芯片大涨，有些重仓芯片的主动基金居然没怎么涨，是不是调仓了？"
按我的经验，大概率就是调仓了。
再过几天，基金就要披露二季报。到时候我会仔细翻一翻主动基金的重仓股，看看基金经理们又转战到哪些潜力行业去了。
研究心得，到时候再和大家慢慢聊。
（三）博格的【A股与港股 市场温度】