航天军工、医药爆发,大数据崛起,科技巨震分化:3.39万亿成交下,谁在接棒?
周五（7月10日），A股震荡调整，双创板块午后跳水，量能明显放大，两市放量成交3.39万亿元。港股则逆市收涨。
盘面上，AH医药资产全线走强，医疗ETF华宝（512170）、港股通医疗ETF华宝（159137）携手上探4.56%！创新药紧随其后，港股通创新药ETF华宝（520880）、药ETF华宝（562050）摸高4.38%、3.59%。消息面上，《国家基本药物目录（2026版）》迎来重大扩容，16款国产创新药首次大规模入围，政策红利持续释放。
午间商业航天传来一则重大利好消息，通用航空ETF华宝（159231）、军工ETF华宝（512810）场内应声冲高逾6%，分别收涨3.38%、2.76%。消息面上，长征十号乙运载火箭成功实现一子级可控回收，商业航天或迎Deepseek时刻，有望迎来新一轮上行期。
科技股冲高回落分歧加剧，光、芯赛道午后双双跳水，科技ETF华宝（515000）单日振幅达7.83%，单日放量成交超8亿元。高“光”创业板人工智能ETF华宝（159363）场内收跌2.75%，全“芯”布局的科创芯片ETF华宝（589190）场内大跌近7%。短期波动源于情绪博弈，中长期基本面景气度仍有支持，回调或布局窗口。
展望后市， 华泰证券 表示，短期科技超跌后或有修复，但拥挤度压力充分消化前可能仍处于高波动状态，7月中下旬中美财报季共振下有望迎来做多窗口。科技内部建议规避纯题材和高拥挤方向，关注四条线索*：
1、国产AI算力，包括昇腾生态、国产GPU供应链和模型侧真实调用；
2、存储，尤其是长协、扩产和HBM/高端DRAM受益链；
3、受益于存储扩产和国产替代预期的半导体设备；
4、受益于AI通胀的MLCC、PCB及上游材料。
【ETF全知道热点收评】重点聊聊医药、通用航空和大数据等行业主题的交易和基本面情况。
一、时隔8年，重磅发布！医药全线提振！港股通创新药再冲锋，520880摸高4.38%！场内唯一药ETF天量连阳
催化不断，医药再度猛攻！7月10日，AH医药资产全线走强，早盘CXO强势领衔，医疗ETF华宝（512170）、港股通医疗ETF华宝（159137）携手上探4.56%！创新药紧随其后，港股通创新药ETF华宝（520880）、药ETF华宝（562050）摸高4.38%、3.59%。
聚焦AH创新药。A股方面，制药板块冲高回落后仍大幅跑赢市场，创新药、中药龙头均有表现， 通化金马 、 片仔癀 领涨逾6%，场内唯一跟踪制药指数的药ETF华宝（562050）收涨2.01%，振幅近5%，成交4663万元创历史天量！
港股通创新药弹性更高，可T+0交易的港股通创新药ETF华宝（520880）振幅近6%，收涨3.46%收复60日线，放量成交9.49亿元。权重股信达生物、石药集团、中国生物制药集体涨超3%。
本周，港股通创新药短线调整后重回升势，520880继上周历史性暴涨16.4%后，再涨2.05%，周线成功连阳。场内显著放量，周成交42.83亿元，创历史次高。
消息面，时隔8年，《国家基本药物目录（2026版）》于7月9日正式发布，自2026年9月1日起施行。新版目录总品种扩容至794种，16款创新药首次大规模入围，占比超5%。
华泰证券指出，本次目录调整首次将创新药作为基药遴选的重要方向，体现政策对高临床价值创新品种的支持进一步增强。创新药支持政策正从审评审批、医保准入延伸至基药目录、基层配备、规范使用及上下级医疗机构用药衔接等环节，有望提升国产创新药临床可及性。*
在政策不断加码的同时，近期创新药还迎来BD持续落地、美股XBI走强等多维助攻。本周中国生物制药×阿斯利康、石药集团×AZ、英矽智能×武田等多项交易落地，潜在最高交易总额分别达19亿美元、17.4亿美元、6亿美元。海外映射方面，近期美股创新药指数XBI走势表现亮眼。
展望后市， 国金证券 认为，在全球创新药资产景气度加强的背景下，当前的中国创新药板块面临基本面向上、估值向下的背离，或具备极高弹性的底部投资价值。*
紧跟创新药反攻行情，关注两大投资利器：
港股通创新药ETF华宝（520880）：100%布局创新药研发类公司，前十大权重股占比超七成，龙头属性突出，底层资产是港股，高弹性、T+0。
药ETF华宝（562050）：全市场唯一跟踪制药指数的ETF，“75%创新药+25%中药”独家配比，兼具创新药高成长及中药高股息。
二、长征十号乙首飞告捷点燃航天行情！华宝基金通用航空ETF（159231）大涨3.38%放量连阳
长征十号乙火箭首飞回收成功消息一出，航空航天应声狂飙领涨全市场，一键布局商业航天+卫星导航+低空经济+大飞机的通用航空ETF华宝（159231）场内价格一度飙涨6.75%，随后震荡回落，最终放量收涨3.38%成功连阳，盘中再获资金净申购100万份，资金持续此前5个交易日已累计获资金加码1288万元。
成份股43涨7跌， 航天环宇 20CM涨停， 航天电子 、 中国卫星 携手涨停封板， 中科星图 涨超9%， 海格通信 、 天银机电 涨超8%， 北斗星通 涨超7%。
消息面上，2026年7月10日12时14分，长征十号乙运载火箭在海南商业航天发射场发射升空，火箭一二级分离约6分钟后，一子级垂直返回，在海上回收平台通过网系捕获方式成功回收，发射及一子级回收任务取得成功。此次任务是我国首次成功实施运载火箭一子级可控回收，同时也是全球首次运载火箭网系回收。长征十号乙运载火箭成为我国首型成功实施回收的重复使用运载火箭。
东方证券 此前研报指出，7月中旬起长十乙与朱雀三号将陆续执行可回收实验，可回收实验若迎来首次突破，未来大规模复用及组网发射时点有望提前，同时民营头部火箭单位资本化进度也有望加速。催化临近有望带来商业航天板块的投资机会，继续看好千帆星座核心公司、火箭端核心配套公司、国内卫星端新一代技术（高速率激光通信终端、基带处理及手机端芯片）提前布局的核心公司。
大国之翼，大展鸿图！通用航空ETF华宝（159231）及联接基金（A类：024766；C类：024767）标的指数全面覆盖50只航空航天成份股，涵盖低空经济、商业航天、卫星导航、大飞机、无人机、军用飞机等热门领域，其中低空经济概念含量超90%，商业航天含量超60%，卫星导航概念超45%，是一键配置中国航空航天产业链的利器。
注：数据来源iFind，相关概念分别为886067.TI 低空经济、886078.TI 商业航天、885574.TI 卫星导航，相关概念含量为通用航空指数与上述概念指数共有成份股的合计权重，截至2026.6.30。
三、 中科曙光 官宣！AI基础设施，迈入10万卡时代！ 浪潮信息 创历史新高，大数据ETF华宝（516700）最高上探5.22%
科技低位方向迎来补涨行情？深度绑定国产算力（IDC、服务器）、AI应用领域的大数据ETF华宝（516700）场内涨幅最高上探5.22%，收涨1.54%，斩获日线3连涨！数据显示，该ETF近3个交易日连续吸金557万元。
成份股方面，浪潮信息此前2连板基础上，再涨4.11%，创历史新高；中科星图涨超9%， 紫光股份 涨逾7%， 天下秀 、 四维图新 、中科曙光等个股跟涨。
大数据产业方向近日行情表现缘何强势？或可从产业、政策、业绩方面进行拆解：
1、产业层面，中科曙光7月10日宣布中国首个全国产10万卡AI超集群“曙光8000（登峰）”正式落成，并接入国家超算互联网，标志着AI基础设施建设开始从万卡级迈向十万卡级部署阶段。
2、政策层面，国务院常务会议明确要求“加力推进人工智能创新突破，加快关键技术攻关和超大规模智算集群建设，强化高质量数据供给”。政策端高频次、高规格的聚焦，算力正被定位为像水、电一样普惠可及的新型基础设施。
3、业绩层面，浪潮信息发布业绩预告，预计2026年上半年归母净利润为26亿至31亿元，同比增长226%至288%，上半年盈利规模已超过2025年全年（24.13亿元），创上市以来同期历史新高。业内人士认为，AI算力基建的高景气落地到龙头业绩端，再次印证算力产业链的强业绩弹性。
中信证券 指出，算力网已纳入国家“六张网”重大工程，属于“十五五”核心基建方向，万亿级投资逐步落地，算力基建正式成为数字经济时代的基础性、战略性设施，政策红利长期持续。海外高端芯片供给受限背景下，自主可控智算中心、算力枢纽建设节奏持续加快，全产业链同步受益。*
【数据安全为王，科技自立自强】
大数据ETF华宝（516700）被动跟踪中证数据指数，深度绑定国产算力（IDC、服务器）、AI应用领域，覆盖数据技术全流程，涉及大数据存储、大数据生产、大数据分析、大数据运营平台、大数据应用等领域，更好反映我国大数据产业整体发展情况。中证数据指数囊括热门概念，截至5月底，云计算、IDC（算力租赁）、算力、AI应用概念成份股权重占比分别为88.41%、44.80%、43.97%和27.84%。
注：费率详见各基金法律文件。