因子/搜索词 · 2026年7月 市场主线预期 分歧

■ 行情特征:6月以来,全球权益市场整体震荡回落,市场震荡调整的主要驱动是科技和能源板块,与海外相比,A股科技板块的表现整体呈现出一定韧性。 ■ 核心主题:分化转向AI主线内部。全球市场来看,

►回顾:算力虹吸,行情分化 6月AI博弈大起大落,万得全A震荡收跌。月初全球加息预期升温打破平衡,中旬创业板指“跟跌不跟涨”,板块轮动加快。下旬行情走向极端化,美光业绩超预期催化存储接棒领涨。

7 月高盛推翻此前看空结论,重磅转向看多一线城市楼市 过去两年,高盛一直是外资机构中唱空国内楼市的代表,多次发布研报警示全国房价存在深度下行风险,预判市场调整周期漫长,几乎不存在修复机会。但进

一、月度核心结论 6月市场复盘:A股6月整体呈现典型的结构性分化行情,科创、创业板为代表的硬科技成长板块震荡走强,权重蓝筹、传统周期板块表现相对偏弱。当前市场整体处于存量博弈格局,市场成交放量

2026年行情过半,AI仍是全球资本市场最鲜明的投资主线。 从A股到美股再到韩股,以AI为代表的科技股持续演绎强者恒强,价值、红利等传统板块则明显失色,市场“K型分化”进一步加剧。 不过,7月

过去两年,K型分化成为宏观经济和权益市场的核心特征。一方面是人工智能、半导体、高端制造巨额资本开支支撑了相关行业的超高景气,虹吸社会资本;另一方面是房地产链、消费、低端制造、线下服务业持续承压

经历上半年极致上涨后,进入7月,科技板块行情骤然反转,前期领涨的硬科技赛道集体回调,市场多空分歧快速放大,“见顶”与“蓄力”的争议持续升温。