港股大模型概念股日报（20260703）
一、行业观察
2026年7月3日，港股震荡走强。恒生指数收涨1.28%报23350.03点，恒生科技指数涨1.00%报4499点， 恒生中国企业 指数涨1.15%报7699.76点。全日成交额3049.54亿港元，南向资金净买入45.38亿港元。
机器人 概念股全线爆发。中国证监会7月2日批复同意宇树科技IPO注册，从受理到注册生效仅104天，创科创板最快审核纪录， 中信证券 指出这标志着人形 机器人 商业化元年正式开启。 地平线机器人-W 大涨9.1%， 埃斯顿 涨33.1%，公司拟收购具身智能 机器人 企业 埃斯顿 酷卓，资本化进程提速叠加量产渐近； 挚达科技 暴涨45.5%，充电 机器人 已成为公司增速最快业务线。
AI应用 端表现分化， 京东 健康涨5.7%，与 鱼跃医疗 合作升级，推动AI 医疗器械 接入HomeCare服务体系。 半导体 及硬件板块调整， 中芯国际 跌3.5%， 华虹宏力 跌4.4%， 联想集团 跌3.3%，除此之外， 商汤-W 涨4.6%， 智谱 涨2.2%， MINIMAX-W 跌2.9%。
二、大模型行业与企业动态
1、Meta拟出租AI算力，Anthropic与三星洽谈自研芯片，AI资本周期进入精细化运营阶段
7月1日至2日，国际AI行业接连传来两条重磅消息。当地时间7月1日，Meta被曝正筹划"Meta Compute"云基础设施项目，计划向外部客户出售富余AI算力及模型访问权限，包括托管模型API和裸算力 租赁 两种模式，股价当日涨约9%，而AI云服务商CoreWeave和Nebius均跌约15%。当地时间7月2日，Anthropic被曝正与三星深度接触，探讨定制 AI芯片 开发可能性，但芯片定位及性能指标尚未敲定。两条消息共同暗示，AI产业正从"不计成本囤算力"的军备竞赛转向精细化运营、重视资本回报的成熟周期。
2、 快手-W (01024.HK)：可灵AI完成总额上限30亿美元融资，投后估值180亿美元，创全球视频大模型融资纪录
7月2日， 快手-W (01024.HK)发布公告，旗下视频生成大模型可灵AI独立运营主体北京可灵完成总额上限30亿美元的外部增资，投后估值180亿美元，创下全球视频大模型公司最大额融资纪录。其中21名初始投资者合计出资20.28亿美元，15名额外投资方追加7.66亿美元。本轮融资由CPE源峰、国方 创投 、BlueFive、腾讯、 中关村 科学城基金、 中信证券 联合领投，汇聚阿里云、 百度 等产业资本及 华策影视 、厚为资本等文娱产业方。快手预计在未来12个月内启动可灵AI赴港IPO流程。
3、 迅策 (03317.HK)：启动同步发行可转债及配售新H股，拟融资23.5亿港元
7月2日， 迅策 (03317.HK)发布公告，宣布启动同步发行可转债及配售新H股融资交易，采用"可转债+股权后续发行"组合结构，拟合计融资23.5亿港元。其中拟发行人民币13.6亿元于2027年到期的美元结算零息可转换债券，以及配售新H股净额预期约7.71亿港元。 摩根士丹利 、 高盛 、德银担任联席全球协调人、联席账簿管理人及配售代理， 国泰海通 担任配售代理。配售股份将折让约13.0%发行