因子/搜索词 · 2026年7月 A股 领涨主线 一致预期 分歧点

2026 年7 月将呈现宏观弱、市场弱、基本面强的格局我们判断宏观面7 月转弱。主要理由,一是当前全球流动性收紧周期已全面开启,欧、日央行相继实施加息,美联储货币政策亦显现由降息宽松转向加息紧

在市场经历短期反弹之后,投资者对后续三季度的行情演绎有所分歧。我们认为以下因素值得重点关注: 1从基本面来看,在算力板块仍然维持较高景气度以及与海外市场高度关联的情况下,其中报业绩和海外财报会

以下因素将决定三季度行情的走势:基本面方面,AI算力仍维持较高景气度,其中报业绩和海外财报值得关注,同时4月以来宏观经济承压情况下,7月政治局会议提振经济举措较为重要;流动性方面,外部扰动加大

7月唯一主线:业绩验证、真成长兑现、去伪存真。 7月是全年最重要的「分水岭月份」: 1、7月15日,A股半年报预告集中截止,所有赛道进入业绩大考; 2、月末美联储议息落地,决定外资三季度流向;