资讯池
华泰证券A股策略：波动期均衡布局
日期: 2026-06-29 07:30来源: 界面新闻域名: finance.eastmoney.com
溯源
重要性：背景级 · 50·对象槽：unmatched·对象关系：sector_transmission·影响对象：sector:半导体、sector:存储、sector:AI、sector:券商、sector:证券、stock:半导体·来源/栏目：东方财富·抓取时间：2026-06-29 07:30:01·信任分层：优先源
华泰证券 发布A股策略研报称，上周A股科技波动率明显放大，三条线索交叉验证目前或位于阶段性整固。其一，外部坐标上，韩股目前或进入“加仓弹药收敛、强平抬头”阶段，尾部风险有所累积；其二，产业趋势上， 苹果 涨价引发利润分配的担忧，但Anthropic的ARR等高频指标显示AI需求仍在高位，且考虑到 苹果 涨价冲击的是存储下游偏边缘的 消费电子 需求，不必过度担忧；
其三，短期美国PCE走高与季末基金风格回归或带来扰动，但油价回落已使外部压制边际松动，关注Q2财报季方向。配置上，短期关注再平衡，以红利为安全垫，科技中关注 半导体 设备、存储、 MLCC ，关注财报存在修复动力的券商等