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杨超认为，A股下半年投资环境有所改善，原油价格下行，市场有望回归多主线并行推升A股行情。 主题风格上，大小盘或趋于均衡，逐步向大中盘龙头倾斜；成长风格大概率相对占优，业绩支撑叠加政策持续落地，

投资者下调欧央行年内进一步加息预期，欧元6月至今累计贬值超2.5%，或将创下去年7月以来最差月度表现。三菱日联金融集团资深外汇分析师李·哈德曼解读：“欧元兑美元持续走弱，核心原因是市场对欧央行

据上证报记者不完全统计，近3个月以来，A股至少有12家公司披露了算力订单相关事项，涉及金额合计超过500亿元。业界预期在政策的持续助力加持下，AI算力产业发展后劲可期。

政策供给持续升级 当前，外资主体已成为A股市场多元发展格局中不可或缺的重要力量。据Wind数据统计，截至6月23日，A股外资属性上市公司共计193家，对应流通市值合计41872.50亿元。 外

第二，政策利好密集释放。6月17日开幕的陆家嘴论坛释放多项金融改革信号：央行完善短端利率调控机制、证监会将科创板第五套上市标准扩围至人工智能领域、支持港股上市公司境内上市等。政策主线明确向“硬

6月24日，A股市场迎来震荡修复行情，承接前一交易日大盘大幅回调走势，两市早盘集体小幅低开，场内资金情绪偏谨慎，上证指数全天维持窄幅横盘走势。午后，场内做多资金回流成长赛道，创业板指、科创50

消息面上，存储巨头美光科技第三财季财报显示，报告期内： 美光科技营业收入同比增长约346%至414.6亿美元，较分析师预期高约16%； 每股收益同比增长超12倍至25.11美元，较分析师预期高

6月25日，A股市场存储芯片概念迎来强势爆发。

郭一鸣分析称，本轮极端分化行情的核心驱动力，是资金对AI产业链的疯狂抱团。美光科技财报大超预期、SK海力士宣布赴美上市募资294亿美元加码AI业务，海外科技巨头的景气信号不断强化A股科技主线的

随着海外相关领域龙头企业的财报超预期，A股对应产业链个股强劲走高，进一步强化了短线资金对这一主线的聚焦效应。” 从资金动向观察，主力资本在不同行业间的配置偏好呈现显著差异。

昨日，中信证券发布《电子行业部分上市公司26Q2业绩前瞻》报告称，2026年二季度电子行业整体全面向好，有四大核心驱动逻辑：涨价主线、AI算力主线、自主可控主线和消费电子修复。

受美联储鹰派预期及科技板块大幅虹吸影响，煤炭、银行、电力等传统红利权重板块集体走弱，市场呈现极致的"成长与价值"风格分化。中证红利ETF招商（515080）实时价格创下近13个月以来新低，跌破

美光在公告中表示，三季度总营收414.6亿美元，市场预期358.4亿美元，去年同期93亿美元，毛利率大幅跳升，达84.9%，上一财季为74.9%，去年同期仅39%，大幅超出分析师预期。

6月24日，中国银河证券2026年中期投资策略报告会暨科技金融会议在上海举行。在全球经济格局加速重构、A股市场机遇与风险共生的当下，与会专家围绕宏观经济走势与产业变革机遇展开了深入研讨。与会专

6月24日，中国银河证券2026年中期投资策略报告会暨科技金融会议在上海举行。在全球经济格局加速重构、A股市场机遇与风险共生的当下，与会专家围绕宏观经济走势与产业变革机遇展开了深入研讨。

33%/6%，增速超预期，全年预计超35%+增长，因此动力电池需求仍强劲，全年预计2025%增长。

A股半年报窗口临近，多家券商密集发布研报梳理投资主线，行业景气度成为个股估值核心锚点。当前多个板块盈利预期持续上调，AI硬件和出海制造等赛道增长动能充足，一批一季报业绩大幅翻倍、2026年预期

消息面上，美光科技第三财季财报显示，报告期内，美光科技营业收入同比增长约346%至414.6亿美元，较分析师预期高约16%，非GAAP口径下调整后每股收益（EPS）同比增长超12倍至25.11

6月25日盘中，A股多只存储股飘红，六只存储股股价齐创新高。

据第一财经，公司对当前第四财季给出营收指引约500亿美元，去年同期仅113亿美元，路孚特统计分析师此前平均预期营收为 435.8 亿美元。调整后每股收益指引区间30–32美元，市场一致预期25

相关ETF：信创ETF易方达159540、信创ETF广发159539、信创ETF国泰159537、信创ETF富国159538 【美光科技业绩超预期，机构：国产存储芯片行业景气度持续】 消息面上

南财智讯6月24日电，剑桥科技（06166.HK）公告，公司A股股票于2026年6月22日、6月23日和6月24日连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到20%，根据《上海证券交易所交易规则

预计第四财季调整后EPS为3032美元，大幅超出市场预期的25.31美元。 事实上，受AI带动的存储高景气，业绩的狂奔是全面性的。

25%，报58.70美元/盎司。