5日收益

概览

用途说明

• 标的选择：可用来筛出候选名单，例如取该因子排名靠前的 N 只。
• 排序：候选股按该因子从高到低排队，决定优先级。
• 不建议单独使用：任何单因子直接满仓交易都容易过拟合，须与范围过滤和风控搭配。

风险与陷阱

• 短窗口噪音大。
• 价格收益使用TDX前复权价；复权因子缺失时不允许回退到raw。

计算公式

5日收益 = 今日前复权收盘 / 5个交易日前前复权收盘 − 1

输入字段：qfq_close

• 缺失值：每只股票需至少 260 根日K才进入计算；窗口内数据不足时当天不产出该因子值。
• 停牌：停牌日没有K线记录，窗口按实际交易日回看，复牌当天直接衔接。
• 未来函数：只使用当日及以前的日K（no_future 守卫），当日收盘后可用（t_close），允许回测。
• 价格口径：8个收益/突破/波动/回撤因子使用TDX前复权价（price_volume_v2）；成交额、影线、连板和开盘涨停继续使用原定义（price_volume_v1）。

数据来源

原始数据：本地日K库（TDX 等通道采集的 A股日线行情）。

该因子用到的字段：qfq_close

口径：不复权收盘价——跨除权除息日的价格比较有偏差，复权覆盖验收前长窗口结论只作研究。

更新时间：每交易日收盘后。数据质量规则见 数据说明。

上游血缘

原子因子，不依赖其他因子。

上游字段：qfq_close

版本记录

因子公式或口径变更必须升级版本号，不允许原地改。已发布策略锁定它引用的因子版本，历史结果绝不重算。

全市场快照

读取已落库的 stock_factors 最新截面,用于查看该因子的全市场分布和历史均值;不现场重算全市场日K。

阈值解读：想写「该因子 > x」这类条件时，先对照这三档：x 若低于中位数，这个条件筛不出强势股。

chart-data: chart-data/factors/return_5d.json

真实样本

从本机日K研究库读取少量代码即时计算,用于确认因子不是空壳。复权全市场未验收前,长周期价格因子仍按研究口径展示。

数据版本: kline.raw.v1

历史检验

历史上与未来收益有明显关系。

实证判定未记录。

实验条件（样本内）

样本范围

chart-data: chart-data/factors/validation/return_5d.json

措辞纪律：这里只说明历史上该因子与未来收益有没有关系，不承诺能赚钱。双边成本参考线约 0.2%，组1−组5 价差需明显高于此才有实用意义。市况按全市场等权指数、250日均线与20日斜率分段。